Процентные ставки по строительству поднимаются до более чем четырех процентов

Тот, кто хочет приобрести недвижимость, снова вынужден считаться со значительно возросшими процентными ставками. Процентные ставки по десятилетним ипотечным кредитам вновь поднялись выше отметки в четыре процента, как показывают данные франкфуртской FMH-Finanzberatung и кредитного брокера Interhyp. После промежуточного минимума в 3,5 процента, достигнутого в январе, процентные ставки по таким кредитам заметно выросли и достигли самого высокого уровня с октября, когда они составляли чуть более четырех процентов. Однако эксперты видят значительные колебания в связи с банковским кризисом в США.

По данным Interhyp, процентные ставки по кредитам с десятилетней фиксированной процентной ставкой в начале недели находились на уровне 4,05 процента. «В текущем году мы ожидаем сильных колебаний процентных ставок в коридоре между тремя и четырьмя процентами, ненадолго даже выше, как это происходит в настоящее время, – сказала Мирьям Мор, член правления по бизнесу прямого канала.

Пять процентов к концу года – это реальность 

FMH-Finanzberatung также видит процентные ставки по десятилетним кредитам на уровне чуть выше четырех процентов, но ожидает гораздо большего давления в сторону повышения. «Пять процентов к концу года – это не мрачный прогноз, а реалистичный прогноз», – говорит основатель компании Макс Хербст. 

Перспектива дальнейшего повышения ключевой процентной ставки основными центральными банками в борьбе с высокой инфляцией подтолкнула вверх процентные ставки на рынках капитала. Например, в конце февраля доходность десятилетних немецких государственных облигаций, на основе которых строятся процентные ставки, поднялась до самого высокого уровня с 2011 года. Когда Европейский центральный банк примет решение по процентным ставкам в этот четверг, наблюдатели твердо ожидают следующего повышения ключевой процентной ставки.

Значительного ослабления инфляции не предвидится, говорит Хербст. «Пока инфляция почти не снижается, давление на бунды будет оставаться высоким». Высокие ставки заработной платы в ходе коллективных переговоров также поддерживают рост цен. Только когда инфляция будет под контролем, процентные ставки по строительным кредитам, вероятно, снова значительно снизятся. Хербст считает, что эпоха чрезвычайно благоприятного финансирования недвижимости с низкими процентными ставками закончилась.

Бум на рынке недвижимости на время прекратился.

Однако, по крайней мере в краткосрочной перспективе, для покупателей недвижимости наступило облегчение, поскольку в связи с банковским кризисом в США доходность десятилетних федеральных облигаций недавно резко снизилась. «Первые банки отреагировали на это и уже снова снизили ставки по ипотечным кредитам», – говорит Инго Фойцик, управляющий директор по финансированию строительства на портале сравнения Check24. Он ожидает дальнейшего резкого снижения процентных ставок на этой неделе, прежде чем строительные кредиты снова подорожают в ближайшие месяцы при дальнейшем повышении ключевой процентной ставки ЕЦБ.

Стремительный рост процентных ставок на строительство с начала прошлого года сделал финансирование чрезвычайно дорогим и остановил многолетний бум на рынке недвижимости – цены на квартиры и дома в среднем немного снизились. Для сравнения: в январе 2022 года покупатели недвижимости все еще могли получить десятилетнее финансирование по ставке менее одного процента в год. Худшие условия означают, что ежемесячные выплаты по процентам и погашению кредита на сотни евро выше, чем раньше, что делает покупку недвижимости недоступной для многих людей.

Рост процентных ставок заметен и в сфере финансирования строительства, которая рухнула с весны прошлого года. В январе, по данным Deutsche Bundesbank, объем новых сделок с ипотечными кредитами, включая продление, составил 12,7 млрд. евро – почти вдвое меньше, чем в том же месяце прошлого года. Это было самое слабое начало года с начала временного ряда в 2003 году, прокомментировала аналитическая фирма Barkow Consulting.