Меньше прибыли: изменение процентных ставок отягощает владение ценными бумагами

Быстрый рост процентных ставок привел к списанию миллиардов евро по инвестициям в ценные бумаги в Sparkassen в Гессене и Тюрингии. Результат: по предварительным данным, неизменные 49 учреждений получили в прошлом году прибыль в размере 143,7 миллиона евро, что почти на четверть (23 процента) меньше, чем в предыдущем году.

«В принципе, 2022 год был еще одним достойным годом для наших учреждений», – подвел итог Штефан Ройс, исполнительный президент Ассоциации сберегательных банков и жирондистов Гессен-Тюрингия, во вторник во Франкфурте, согласно тексту выступления. Однако долгожданный поворот процентных ставок в Еврозоне имел и обратную сторону.

Его быстрый и резкий ход привел к ценовым потерям на рынках, например, государственных облигаций, которые составляют значительную часть собственных инвестиций сберегательных банков. «Это привело к увеличению списаний в секторе ценных бумаг почти до 1,3 миллиарда евро в прошлом году», – пояснил Ройс.

Для того, чтобы поднять операционный результат после оценки на положительную территорию в 299 миллионов, Sparkassen в Гессене (33 учреждения) и Тюрингии (16) пришлось использовать свои резервы: Было высвобождено более 400 миллионов евро из так называемых резервов на случай непредвиденных обстоятельств. «Эти резервы были созданы для такой исключительной ситуации», – подчеркнул Ройс. Поскольку прибыль в течение многих лет сохранялась для этих целей, «Sparkassen в Гессене и Тюрингии имеют солидный капитал и устойчивое положение».

В среднесрочной перспективе ассоциация ожидает попутного ветра для доходов Sparkassen в связи с ростом процентных ставок. «Первые предвестники такого развития событий уже ощущаются», – подытожил Ройс. Например, чистый процентный доход Sparkassen в Гессене и Тюрингии – важнейшая составляющая дохода в 2022 году – значительно вырос по сравнению с предыдущим годом на 7,1% и составил около 2,2 миллиарда евро. В основном благодаря этому операционный результат до оценки, т.е. операционный результат, улучшился на 15,3 процента и составил хорошие 1,1 миллиарда евро.

Ассоциация считает, что нагрузка на портфели ценных бумаг носит временный характер. Уже в текущем году следует ожидать «нормализации потребности в корректировке стоимости», пояснил Ройс: «В среднесрочной перспективе даже положительные корректировки будут связаны со сроками погашения ценных бумаг. Наша система прогнозирования уже предполагает списания в этой области в размере 120 миллионов евро в 2023 году».