Джереми Грентема называют «главным по пузырям». Он уже несколько раз предсказывал обвалы рынка и его пророчества сбывались. Сейчас он вновь говорит о «перегретости» и риске падения акций в пропасть. Что делать?

Обвал фондового рынка

Джереми Грентем не нуждается в представлении. Это миллиардер из Британии, который в свои 83 года продолжает зарабатывать миллионы. Его компания управляет инвестициями в размере 160 млрд долларов. «Легенда инвестиций» уже несколько раз предсказывала обвал фондового рынка, за что получила прозвище «вечного медведя». И сейчас его опасения более чем обоснованы. Что ожидать инвесторам в Германии и других странах мира, которые вложили средства в ценные бумаги корпораций и биржевых фондов?

Сбывшиеся пророчества

Почему стоит изучать прогнозы Джереми, который предсказывает обвал фондового рынка? Он один из тех, кто очень точно предсказал прошедшие ранее обвалы рынка. И те немецкие финансисты, которые прислушались к его советам, не пожалели о принятом решении. Среди них:

  1. Крах фондовой биржи Японии в конце 80‑х годов прошлого века. Тогда индекс Nikkei 225 рухнул на 39 тыс. пунктов и достиг исторического минимума за все свое существование. Но затем падение продолжилось. Последствия «лопнувшего пузыря» Япония разбирала еще почти 10 лет. Но и сейчас до былых максимумов ценные бумаги крупных корпораций так и не дошли. Инвестиционная компания Грентема заранее избавилась от этих активов и спасла деньги инвесторов, находящиеся в ее доверительном управлении.
  2. Кризис доткомов. Пузырь компаний, работавших в сфере информационных технологий, надувался с 1995 года. Конец настал на рубеже XX и XXI веков. Тогда банкротами себя объявили сотни публичных корпораций, а индекс NASDAQ отвесно пошел на дно. Восстановление заняло около 13 лет. Фонд Джереми распродал акции доткомов за три года до этого события и был рад. Хотя с 1997 по 2000 год постоянно кусал локти, наблюдая продолжающийся рост.
  3. Кризис 2008 года. О нем финансист предупреждал за год до наступивших событий. Тогда он предсказал также падение рынка недвижимости в США и уменьшение процента прибыли производственных компаний. Как и с в случае с текущей ситуацией, тогда многие руководители финансовых компаний и руководящий состав ФРС не видели негативных явлений или не хотели их видеть.

Грентем сумел предугадать обвал рынка Японии. Фото: Jezael Melgoza / unsplash.com

Пророчество от Джереми Грентема

Как видите, в прозорливости Джереми Грентема фондовые инвесторы могли убедиться не раз. У него талант «видеть» финансовые пузыри на рынке и вовремя предсказывать момент, когда они «лопаются». Он еще в 2017 году говорил о том, что на рынке складывается не самая благоприятная ситуация. Инвестор говорил, что девять лет тренд постоянно был восходящим и настало время разворота. Конечно, речь идет о событиях в США, а не Германии. Но немецкий фондовый рынок связан с мировой экономикой. Поэтому не замечать общемировых событий было бы ошибкой.

Однако ничего страшного не случилось. Но это не заслуга экономики и не ошибка экономиста. Как ни странно, «сохранил» фондовый рынок прошлый президент США — Дональд Трамп. Он устроил торговую войну, которая замедлила рост многих компаний. То есть восторженные настроения частично спали и «пузырь» начал надуваться медленнее.

Однако Грентем по-прежнему уверен, что кризис только подвинулся во времени, но не исчез. Хотя многие финансовые аналитики с ним не согласны. Несмотря на пессимистические настроения Джереми, поведение фондовых индексов и акций крупных корпораций доказывают обратное.

Основания для прогноза

В свою защиту инвестор говорит о том, что пузыри легко увидеть, но точно предсказать момент обвала невозможно. О скором падении курса ценных бумаг на бирже свидетельствуют сразу несколько признаков:

  1. Вокруг фондового рынка создается сильный информационный шум. То есть возникает что-то аналогичное истории «чистильщика обуви, который заинтересовался инвестированием». Когда такое происходит, рынок в большинстве случаев ожидает резкий спад.
  2. На рынке имеют место чрезмерные спекуляции. Об этом свидетельствует взрывной рост акций некоторых корпораций. Например, Tesla. Такое уже происходило в истории ценными бумагами Kodak и других публичных компаний. У компании Маска каждый проданный электромобиль увеличивает капитализацию на 1,25 млн., в то время как средний показатель по рынку — около 9 тыс.
  3. Фондовый рынок сильно перегрет, множество компаний проходит процедуру IPO. Количество публичных корпораций, капитализация которых превысила 250 млн долларов, увеличилось по сравнению с уровнем 2000 года в три раза. Что не есть хорошо для инвесторов.

Акции многих компаний переоценены и могут рухнуть. Фото: Austin Ramsey / unsplash.com

Но есть и существенные отличия от лопнувших ранее пузырей. Тогда они «надувались» на фоне сильной экономики и небольшой инфляции. По крайней мере, так казалось большинству финансистов. Сейчас же очевидно ослабление мировой экономики из-за коронавируса и сложной политической ситуации.

По словам Джереми Грентема инвесторы слишком верят в силу Федеральной резервной системы США и ее способности поддерживать экономику. Но мощь ФРС имеет границы. Регулятор уже поступал так перед кризисами 2000 и 2008 года. Все знают, чем это закончилось.

Из-за того, что рынок нагрет сильнее, чем в предыдущие годы, падение будет просто катастрофическим. Однако, что переполнит чашу и когда это случиться — предсказать со 100% уверенностью невозможно.

Что делать инвесторам

Очевидно, что падение фондового рынка не за горами. Как поступать в этом случае инвесторам из Германии, которые зарабатывают на акциях и хранят капитал в ценных бумагах? Самый простой вариант — полностью избавиться от этих активов и перевести средства в кеш или другие инструменты.

Но есть и другой вариант. Джереми советует вкладывать деньги в три направления:

  1. Недооцененные акции. То есть ценные бумаги компаний, которые стоят дешевле, чем размер активов эмитента. В этом случае их цена имеет материальную основу, а не создана повышенным спросом. Риска обвала можно избежать.
  2. Акции предприятий с развивающихся рынков. Необходимо приобретать ценные бумаги корпораций, которые работают в странах, развивающихся не так быстро, как США. В этом случае пузырь не будет надут так сильно и обвала можно избежать.
  3. Акции в сфере «зеленых инвестиций». В последние годы стратегия финансирования предприятий, решающих экологические проблемы, показала высокую эффективность. Грентем считает это направление перспективным и в ближней, и в отдаленной перспективе.

Инвесторам стоит рассмотреть альтернативные варианты для вложений. Фото: Austin Distel / unsplash.com

Что в итоге

Ни один человек, независимо от его опыта и успешности в инвестировании, не может на 100% предугадать обвал фондового рынка. В случае с Джереми Грентемом ситуация не выбивается из общей канвы. Возможно, это станет очередным сбывшимся пророчеством финансиста. А возможно, он выдает желаемое за действительное с целью привлечь больше внимания общественности к своей личности и бизнесу.

Читать также:

Подпишитесь на наш Telegram
Получайте 1 сообщение с главными новостями за день, каждый вечер по будням.

Обсуждение

Подписаться
Уведомить о
guest
1 Комментарий
Старые
Новые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
Olga
Olga
5 месяцев назад

Так в рынок Германии можно инвестировать или нет? Понятно, что США можно обходить стороной.