Немецкие банки и коронакризис: вклады, кредиты, инфляция и банкротство
Экономисты утверждают, чем выше доверие к банковской системе, тем она стабильнее. Даже обычные сплетни, вызывающие доверие у большинства граждан, могут обрушить любую, даже саму прочную банковскую систему мира. Однако пока люди доверяют банкам, кредиты растут, а выплаты и перечисления идут без сбоев. Насколько устойчивы банки ФРГ?
Читайте также: Чего стоит опасаться? Как до сих пор в Баварии грабят банкоматы?
Чего стоит опасаться немцам во время коронакризиса в банковском секторе? Будет ли инфляция такой, что за нею окажется сложно угнаться? Не «заморозят» ли выдачу депозитов?
Ищем ответы на все эти вопросы в интервью с членом совета директоров Deutsche Bundesbank Йоахима Вюрмелинга, опубликованном на официальной странице банка, а также в информации статистики и комментариях экспертов банковской сферы, представителей правительства.
Что случится с банками после выхода из карантина?
Прочность немецкой банковской системы сегодня очень высока, даже с учётом тяжёлых потерь в реальном секторе, которые возникли из–за практически полностью остановленного бизнеса и производства. Резервы немецких банков в Deutsche Bundesbank оценивают в сотни миллиардов евро.
Этого запаса достаточно, чтобы не только поддерживать систему, но и для продолжения кредитной политики банков. Эти же накопления будут использоваться для компенсации потерь из–за сворачивания производства и торговли.
По оценке аналитиков, несмотря на тяжёлые последствия для экономики не только Германии, но и всей Европы, коронавирусный удар по состоянию банков будет ощутимым, однако серьёзного ущерба не принесёт. Полностью последствия коронавирусного кризиса проявятся не ранее 3–4 квартала, когда будут видны показатели по необслуживаемым кредитам. Но даже с учётом этого фактора, банки смогут пережить этот кризис без чрезвычайных мер.
Что может случится с инфляцией, насколько она вырастет?
Банки внимательно отслеживают колебание курса валюты. В Европе уже введены в действия компенсирующие механизмы для снижения роста задолженности правительств перед национальными экономиками. Фактически речь идёт о правительствах стран, которое выдают деньги в долг и пытаются спасти положение неподтверждёнными ресурсами.
Несмотря на это, в немецкой экономике, которая остаётся одной из самых сильных в Европе, растёт инфляция. По последним данным Destatis, индекс потребительских цен в Германии в апреле составил +0,8%. Для немецкой экономики — это высокий показатель.
Но следует сказать, что после снятия карантинных ограничений в минимальном объёме, инфляционный рост снизился вдвое с мартовского и февральского показателя +1,7%. Поэтому предвидится падение цен, однако частично инфляция будет «подогреваться» снижением спроса и предложения. И всё это — из–за «остывшей» экономики.
В долгосрочной перспективе аналитики не видят в этом проблемы: наверстать упущенные активы возможно, учитывая рост спроса на товары на внутреннем рынке и появление новых возможностей во многих отраслях экономики.
Намного важнее, считают эксперты, чтобы правительство действовало прогнозируемо и доказывало рынку, что страна может справиться с экономическими вызовами. Не менее важно, чтобы борьба с коронавирусом была эффективной, защищала и бизнес, и работу людей, а правительственные решения помогали создавать предпосылки для гибкого реагирования на кризис.
Сегодня в Европе сложилась непростая ситуация не только с кредитами, но и возникновением необеспеченных займов на уровне государств. Но в Германии правительство достаточно быстро начало подготовку к внедрению ряда поддерживающих программ. К примеру, действует кредитная госпрограмма банка развития KfW, на рынке появляются прямые выплаты–компенсации по неполной занятости.
В итоге, по мнению экспертов, банки несомненно потеряют часть своих капиталов, однако эти потери скорее всего будут контролируемы, а риск падения банковской системы практически нулевой. Частично это позволит выровнять кривую инфляции, поэтому скачка инфляционных затрат ожидать не следует.
Кредитов временно будет меньше!
Кредитов станет меньше, и выдавать их будут пока под более жёсткие условия. Большинство кредитных проектов коммерческого сегмента будет пересмотрено. Однако в обозримом будущем банки снова будут возвращаться к активизации кредитования на льготных условиях и под низкие ставки. Это объясняется тем, что для самих банков кредиты и их обеспечение — это финансовая энергия, которая питает их новыми ресурсами.
Эксперты напоминают, что по большинству кредитных обязательств государство может выступить гарантом выплат в размере от 80 до 100% суммы кредитования. Некоторые финансовые аналитики и экономисты критикуют такой подход, говоря о том, что это снижает экономическую активность. Их претензии к государственному обеспечению кредитования понятны: эти государственные гарантии являются изъятыми из экономики деньгами.
И такой круговорот не даёт ничего хорошего для бизнеса в целом. Однако для обычных получателей кредитов и банков такая гарантия усиливает устойчивость. Плюс к этому инвесторы банковской системы также чувствуют себя увереннее, в том числе те, кто вкладывает не только стандартные депозиты, но и огромные суммы в надежде получить свой процент от капитала.
Именно поэтому катастрофы не будет, но потребительское кредитование и кредитование бизнеса остаётся под давлением кризиса. Этот период «замораживания» разогретого финансового рынка в Германии продлиться тот срок, который будет необходим для восстановления текущих затрат банков.
Конкуренция за клиентов в кредитовании заставит не только упрощать условия кредитования, но и бороться за новых получателей кредитов. Именно поэтому аналитики не видят причин для кардинальных изменений после краткосрочного снижения уровня выдаваемых кредитов.
Как быстро восстановится экономика?
Экономисты дают не очень утешительный прогноз. Сразу после восстановления работы фирм, предприятий и мелкого бизнеса, которые сейчас вынуждены свернуть работу из–за карантинных ограничений, вернуться на докарантинный уровень работы не удастся. Специалисты объясняют, что закупки потребителей, в том числе фирм, которые закупают товары и услуги, не будут однозначно идти по возрастающей.
Для того чтобы выбраться из опустошения резервов на счетах компаний или мелких предпринимателей, потребуется время. Поэтому восстанавливаться экономика и доходы будут не так быстро, как хотелось бы, но и «провалов» не предвидится.
Почему банки уверены в своей устойчивости, и стоит ли им доверять?
Немецкая банковская система извлекла практические уроки из кризиса в 2008 году. Теперь национальная банковская система создана с большим запасом действующих активов. Есть и ещё одна положительная сторона кризиса 2008 года. Теперь в Германии действует система кредитования с помощью госгарантий. Она работает уже сейчас.
Но для большей оперативности её внедрения для конкретных групп и направлений планируется утвердить новый закон. Он поможет правительству и структурным банкам Германии быстрее закрывать проблемные участки с помощью поддержки финансовыми ресурсами.
Что будет с фирмами–банкротами?
Бундестаг в марте принял пакет неотложных мер по восстановлению экономики. На всё это выделяется 750 миллиардов евро. Отдельная строка финансирования — создание фонда в объёме 600 млрд евро для кредитов и при необходимости национализации — выкупа акций или покупки долговых обязательств промышленных предприятий и фирм.
Выкупать предприятия могут по одной причине — влияния на структуру экономики обанкротившейся фирмы и необходимости спасти эту структуру для нормальной работы немецкой экономики. Что будут потом делать с выкупленными предприятиями пока не могут ответить даже в правительстве. Скорее всего, они будут потом проданы снова в частные руки новым инвесторам, или актив выкупит сама компания после реструктуризации.
Одним из первых заявителей на такую помощь сегодня может стать немецкая авиакомпания Lufthansa. Эта международная компания уже ведёт переговоры с правительством о помощи для выхода из экономического кризиса, связанного с остановкой деятельности по причине карантинных ограничений.
Lufthansa уже потеряла в первом квартале 2020 года 1,2 млрд евро, и эти потери будут расти. Несмотря на то, что в распоряжении у неё есть более 4 млрд евро активов, компания уже не сможет сбросить с себя самостоятельно бремя долгов и платежей. Если компании не удастся заполучить внешние займы, она окажется на грани закрытия и распродажи активов для погашения задолженности по первой линии кредитных обязательств, пишет Немецкая волна.
Читайте также:
- Банки Германии: ТОП‑4 предложений
- В какие немецкие банки стоит обращаться без опаски?
- Допечатать деньги или перейти на криптовалюту: что выберут центробанки?
Читайте также:
Обсуждение
Самые последние новости
