Çağrı parası: Faiz oranlarındaki geri dönüş tasarruf sahiplerine ulaşacak mı?
Bankalar yüksek faiz oranlarını öncelikle kendi karlarını maksimize etmek için mi kullandılar? FMH-Finanzberatung'un çağrı parası üzerine yaptığı yeni bir araştırma bu soruyu araştırdı ve sevindirici sonuçlar elde etti.
"Birçok bankada faiz oranları hala sıfır." "Bankalar yüksek faiz oranlarını yansıtmıyor." Son aylarda bu tür başlıkları daha sık okuyabilirsiniz. Avrupa Merkez Bankası'nın her faiz artırımında inşaat kredileri giderek daha pahalı hale gelirken, birçok bankanın gecelik faiz oranları oldukça yönetilebilir bir seviyede seyretmeye devam etti.
Ancak FMH-Finanzberatung tarafından yapılan son gecelik para çalışması, bankalara yönelik eleştirilerin - en azından kısmen - abartılı olduğunu gösteriyor. Ayrıntılı bir analizde, temel faiz oranı artışları döneminde bankalar tarafından yapılan yeni müşteri tekliflerini inceledik. Sonuçlar oldukça etkileyici.
İhtiyatlı bir yaklaşım
Anketimiz ayrıca bankaların gelişmenin başlangıcında çok temkinli tepki verdiklerini doğrulamaktadır. Ancak o tarihte, 21 Temmuz 2022'de, ECB negatif faiz oranlarını henüz kaldırmış ve temel faiz oranını (mevduat oranı) 0.0 olarak belirlemişti. Buna göre, sadece birkaç kurum o dönemde gecelik para için yeni müşteri teklifleri başlatma zorunluluğu hissetti.
Sonraki faiz artışları bunu değiştirdi. Ekim 2022'de ING yeni müşterilerine vadesiz para için yüzde bir faiz oranı sunmaya başladı. ECB'deki mevduatların faiz oranı o sırada hala yüzde 0,75 olduğu için ilk bakışta bu teklif zarar ettirdi. Ancak, bir sonraki yüzde 1,5'lik artışın 27 Ekim 2022'de yapılması planlandığından, ING için olumsuz etkiler yönetilebilir düzeyde kaldı. Bunun yerine, büyük bir yeni müşteri akınından faydalandı.
Önce bir, sonra (neredeyse) tüm
ING'nin girişimi tasarruf sahipleri için de bir nimet oldu: Artık diğer bankalar da müşterilerine, özellikle de yeni müşterilerine daha iyi koşullar sunma zorunluluğu hissediyordu. Birkaç ay sonra, yüzde iki faiz oranıyla (o zamanki ECB mevduat oranı) adından söz ettiren ve bir kez daha önemli bir ivme sağlayan yine ING oldu. Artık online brokerlar bile faiz oranlarını yükseltmeye başlamıştı.
Bu mekanizma birkaç kez daha tekrarlandı: Haziran 2023'te, analiz edilen bankaların yeni müşteri tekliflerinin çoğu hala ilgili ECB mevduat oranlarının hemen altında veya biraz üzerindeydi.
2024'e kadar nefes alma alanı
Bu arada, piyasada şimdiden yüzde 3,75 ve hatta 4 faizli yeni müşteri teklifleri görüyoruz - FMH gecelik para karşılaştırmasına bakınız. Ancak bu durum şimdilik huzur ve sükunet getirecektir. En azından enflasyon rakamları umulduğu gibi düşmezse ECB yeni yılda yukarı yönlü bir ayarlama yapana kadar.
Ancak FMH olarak şimdiden ilginç bir gelişme daha gözlemliyoruz. Beklendiği gibi, sadece birkaç yeni müşteri sürekli olarak bir üst düzey yeni müşteri teklifinden diğerine geçti. Bunun yerine, çoğu üç veya altı aylık garanti süresini beklemiştir.
Ancak (yeni) mevcut müşteriler yüzde 1,25 ya da daha düşük bir teklifle geçiştirilirse, oyun yeniden başlıyor ve tasarruf sahipleri daha iyi teklifler aramayı bir kez daha düşünüyor.
Yeni ve mevcut müşteriler için faiz oranları arasında ayrım yapmayan bankalar şimdi bu eğilimden faydalanıyor. Arka plan: Getiri odaklı yatırımcılar bile bir noktada durulmak istiyor. Birçoğu uzun vadede "toplam faiz bankaları" ile sadece yeni müşterileri cazip faiz oranlarıyla cezbeden bankalara kıyasla daha başarılı olacaklarını umuyor. Ancak bu umudun gerçekleşip gerçekleşmeyeceği henüz belli değil.
Bir yanda kârlar, diğer yanda zararlar
Faiz oranlarındaki geri dönüşten bu yana, faiz oranlarını çok yavaş artıran bankalar kesinlikle iyi para kazandılar. Muhtemelen müşteri ve güven kaybına uğramışlardır. Ancak ekonomik olarak bu taktik işe yaradı.
Yeni müşteri işine çok erken giren bankalar, müşterilerin ilgisini ve ECB mevduat faizlerine kıyasla yüksek faiz oranı farkı kazançları elde ettiler. Bu bankalar daha sonra ECB'nin düzenli faiz artışlarından ve yeni toplanan müşteri mevduatlarından faydalanabilmişlerdir.
Gecelik para çalışması hakkında daha fazla bilgiye buradan ulaşabilirsiniz.
Max Herbst, 1986 yılından bu yana bağımsız faiz oranı bilgileri sağlayan FMH-Finanzberatung'un sahibidir.
Kaynak: www.ntv.de