Более высокие процентные ставки для пенсионных вкладчиков
Конец многолетнего спада: в 2024 году процентные ставки по полисам страхования жизни, скорее всего, снова вырастут. Однако защитники прав потребителей хотели бы большего.
После нескольких лет спада пенсионные накопления снова могут рассчитывать на повышение процентных ставок по полисам страхования жизни во всех странах мира. "Тенденция направлена вверх. Многие страховые компании идут на этот шаг", - говорит Ларс Хеерманн из рейтингового агентства Assekurata. Первые страховщики, включая лидера отрасли Allianz Leben, уже повысили текущую процентную ставку на следующий год. "Процентная ставка возвращается. От этого выигрывают все предложения", - говорит член правления Фолькер Прибе. Однако защитники прав потребителей видят "возможности для улучшения".
Эксперт по страхованию Хеерманн ожидает повышения текущей процентной ставки за счет гарантированной процентной ставки и участия в прибыли до среднего значения около 2,45 процента для классических полисов негосударственного пенсионного страхования - после 2,2 процента в этом году. "Это явный сигнал после довольно нерешительной тенденции к росту в этом году", - говорит эксперт. Для продуктов с пониженной гарантией текущая процентная ставка может вырасти до 2,5 процента".
Однако Ларс Гатшке из Федеральной ассоциации потребительских центров считает, что "все еще есть возможности для улучшения". Сейчас вы получаете больше за деньги, чем за участие в прибыли". По его мнению, важной причиной, по которой ситуация не развивается быстрее, является буфер капитала, известный на техническом жаргоне как резерв дополнительных процентов. Страховщики жизни были вынуждены создавать буфер во время спада процентных ставок, чтобы обеспечить высокие обещания до 4 процентов по старым контрактам. Эти деньги не могли быть выплачены клиентам. "Сокращение дополнительного процентного резерва было бы выгоднее, если бы его можно было быстрее высвободить. Клиенты могли бы выиграть от этого с точки зрения участия в прибыли", - говорит Гатшке.
Длительный процесс
Эксперт Херрманн рассматривает повышение текущей процентной ставки как довольно длительный процесс. "Страховщики не могут в одночасье полностью изменить свои долгосрочные инвестиции". Значительная часть денег страховых компаний находится в сравнительно низкопроцентных облигациях с хорошим рейтингом и длительным сроком погашения последних лет. Их рыночная стоимость упала из-за резкого роста процентных ставок.
Это привело к появлению скрытых обязательств на балансе. Если бы страховщикам пришлось продать эти бумаги до наступления срока погашения, они бы понесли убытки. Хеерманн считает, что вероятность масштабных убыточных продаж очень мала. Однако скрытые обязательства заставят компании быть осторожными.
Текущая процентная ставка складывается из участия в прибыли, размер которой определяется страховщиками в зависимости от экономической ситуации и успешности их инвестиционной стратегии, и максимальной актуарной процентной ставки, установленной Федеральным министерством финансов - так называемой гарантированной процентной ставки. Текущая процентная ставка относится только к накопительной части после вычета расходов на приобретение и распространение, в том числе. Окончательный остаток начисляется в конце срока действия договора.
Рекомендуется увеличить максимальную актуарную процентную ставку
Влиятельная Немецкая актуарная ассоциация предлагает увеличить максимальную актуарную процентную ставку, которая в настоящее время составляет 0,25 %, с 2025 года - впервые за последние десятилетия - до 1 %. Изменения коснутся только новых полисов страхования жизни. Для старых полисов, некоторые из которых по-прежнему приносят 4 процента, ничего не изменится.
Максимальная актуарная процентная ставка призвана не допустить, чтобы компании перестарались с обещаниями гарантий. Им разрешается предлагать меньше, но не больше. Однако после падения процентных ставок большинство страховщиков жизни предлагают продукты с пониженной гарантией только в новом бизнесе.
Актуарии - это специалисты, использующие методы теории вероятности и статистики для оценки финансовых неопределенностей в страховых полисах.
Читайте также:
Источник: www.ntv.de
