Банки «еще не отошли от дел» после краха SVB и Signature
Банки «еще не отошли от дел» после краха SVB и Signature
Более подробная информация появится в пятницу, когда Федеральная резервная система опубликует результаты расследования причин краха СВБ.
Пока что, глядя на депозиты банков, вы можете поверить, что банки находятся в лучшей форме, чем они есть на самом деле, но они «еще не выбрались из леса», – сказала Ана Арсов, управляющий директор Moody’s.
После краха SVB и Signature Bank в Bank of America, JPMorgan Chase и Citibank потеклирекордные объемы депозитов от средних и региональных банков.
First Republic Bank сообщил, что в первом квартале общий объем его депозитов упал на 41 %, до 104,5 млрд долларов. Но активность по вкладам остается стабильной с конца марта, сказал генеральный директор банка Майкл Роффлер в понедельник во время телефонного разговора о прибылях и убытках.
Согласно банковским данным Федеральной резервной системы США, такая ситуация наблюдается во всех крупных и мелких банках США.
По состоянию на 21 апреля общий объем депозитов First Republic, включая 30 миллиардов долларов, полученных банком от крупных банков, составлял 102,7 миллиарда долларов, что на 1,7 % меньше, чем в конце марта. Незначительное снижение «отражает сезонные налоговые платежи клиентов», – сказал Роффлер.
Повышение ставки ФРС продолжит испытывать банки на прочность
Годичная кампания по повышению ставок Федеральной резервной системы, направленная на сдерживание инфляции, отчасти ускорила банковский кризис. ФРС повышает процентные ставки, продавая активы, а именно казначейские векселя. При этом цена облигаций обычно падает, а доходность растет.
SVB столкнулся с проблемами, потому что слишком много средств его клиентов были вложены в облигации. Это стало проблемой, когда вкладчикам – в основном стартапам и другим технологическим компаниям – потребовалось снять больше денег, поскольку другие источники финансирования иссякли. Чтобы удовлетворить их запросы, SVB пришлось продать облигации с убытком почти в 2 миллиарда долларов.
Несмотря на то что многие банки также вкладывают значительные средства в облигации, СВБ «во многих отношениях был очень большим отклонением», – сказал Кристофер Вулф, глава отдела североамериканских банков в Fitch Ratings. Его клиентская база была недостаточно диверсифицирована, большая часть вкладов не была застрахована, и банк чрезмерно инвестировал в долгосрочные казначейские облигации. Все вместе это делало банк более уязвимым перед повышением ставок, чем многие его конкуренты, говорит Вулф.
Многие банки и их вкладчики вздохнули с облегчением после того, как правительство объявило, что будет поддерживать вклады, превышающие лимит Федеральной корпорации страхования депозитов в 250 000 долларов. Это несколько сгладило панику, возникшую после краха SVB.
Однако многие банки пытаются вернуть депозиты, которые они потеряли в результате краха SVB, а также продолжают терять их по мере того, как все больше американцев используют свои сбережения, чтобы позволить себе более высокую стоимость жизни. А вероятное повышение ставок ФРС на ближайших заседаниях приведет к еще большему оттоку депозитов, считает Вулф.
«Ночь сменяет день, и это окажет влияние», – сказал он. Но пока неясно, приведет ли это в конечном итоге к увеличению числа банкротств».
Региональные банки все еще не пришли в себя
На прошлой неделе агентство Moody’s Investors Service понизило рейтинги 11 региональных банков – необычное решение для рейтингового агентства, которое оно предприняло сразу, говорит Арсов.
Понижение рейтингов, которое затронуло такие банки, как First Republic Bank, US Bancorp, Western Alliance и Zions Bancorp, в основном связано с проблемами управления активами и пассивами, подверженностью риску в секторе коммерческой недвижимости и снижением уровня капитала, сказала она.
Но чтобы восстановить свой капитал, этим банкам придется платить более высокие процентные ставки, чтобы привлечь больше депозитов. Это ограничит объем капитала, который они смогут привлечь, поскольку это приведет к снижению рентабельности, говорит Арсов.
«Это не означает, что произойдет бегство вкладов, подобное тому, что мы наблюдали в Силиконовой долине, но это все равно делает эти банки более уязвимыми к потрясениям в будущем», – сказала она CNN.
По ее словам, крупные банки, напротив, хорошо капитализированы и управляются должным образом, чтобы противостоять давлению, которое возникает при повышении ставок и других потрясениях.
Читайте также:
- 04:13 Россия обвиняет Украину в авиаударах
- 122 рыбака спасены со льдины на озере в северной Миннесоте, пострадавших нет
- Компания Элона Маска Neuralink демонстрирует прототип мозгового имплантата и робота-хирурга во время мероприятия по набору персонала
Источник: edition.cnn.com
Читайте также:
Обсуждение
Самые последние новости
