Падение фондового рынка: верят ли крупные инвесторы в рост стоимости активов
Если анализировать начало года, его нельзя назвать удачным для держателей акций крупных американских корпораций. За прошедшие с начала года 2 месяца индекс S&P 500 упал с отметки в 4796 до уровня в 4304. Причем падение фондового рынка наблюдается с конца декабря 2021 г. Несмотря на это, а также политический кризис в Европе, инвесторы оптимистично смотрят в будущее. Аналогично имеет смысл поступить и немецким вкладчикам, обратив свое внимание на ценные бумаги американских корпораций.
Тяжелая ситуация на рынке
Об относительно спокойной жизни фондовые инвесторы забыли еще в 2020 году с момента начала пандемии. Однако нельзя сказать, что за прошедшее время возможностей заработать у покупателей ценных бумаг не было. Некоторые публичные корпорации, оправившись после локдаунов, стали стоить намного дороже. Иногда рост составлял до 90% по сравнению с докризисной ценой ценных бумаг.
Однако в последнее время многие аналитики стали говорить о том, что инвестирование в акции уже нельзя считать надежным и прибыльным. Связано это с высокой инфляцией. Она наблюдается и в США, и в европейских странах. Росту потребительских цен и обесцениваю валюты в Германии посвящена отдельная статья. В ней же даны советы о том, как пережить период высокой инфляции. Следуя советам, можно сохранить капитал и, даже, извлечь прибыль.
Инфляция была бы не так страшна, если бы не действия Федеральной резервной системы. Эта регулирующая организация ввела серьезные стимулирующие меры. Они поддерживали экономику в период кризиса, связанного с COVID-19. В результате США столкнулись с новой проблемой. Темпы роста цен стали слишком высокими и улучшения ситуации не наблюдается.
Ранее финансисты считали, что ситуаций, характерных для 70‑х годов прошлого века, то есть быстрой и устойчивой инфляции, уже не случится. Однако их прогнозы не оправдались.
Тем не менее, негативные настроения начала года нельзя считать приговором. Подобные тенденции уже наблюдались годом и двумя годами ранее. Однако затем ситуация стабилизировалась, и инвесторы получали запланированную ими прибыль. А иногда профит оказывался больше ожидаемого.
Чем вызваны оптимистичные ожидания
С оптимизмом смотрят в 2022 год многие аналитики. Основные ожидания выглядят следующим образом:
- Аналитики из Goldman Sachs, заявляют что рост рынка ценных бумаг составит 15% по сравнению с началом года.
- Специалисты UBS согласны со своими коллегами и тоже сообщают своим партнерам о том, что ожидают прироста на уровне 15%.
По мнению многих специалистов рынок только кажется нестабильным. Сделать подобный вывод заставляют колебания индексов, которые происходят в большем диапазоне, чем обычно. Например, тот же индекс S&P 500 ранее изменялся в пределах 2%. Но если проанализировать все исторические данные, то можно заметить, что сегодняшняя ситуация намного стабильнее, чем была во время событий 2008 года.
Далеко не все частные инвесторы боятся высокой волатильности активов. Несмотря на колебания, а также на угрожающую политическую ситуацию в Европе, американские и некоторые европейские инвесторы, в том числе из Германии, продолжают покупать активы США. То есть наблюдается положительный баланс в сторону ввода капитала в фондовый рынок, а не перевода его в другие ценности. Например, в начале года разница составляла больше 2 млрд долл.
Подобной практики придерживаются и инвестиционные фонды. Bank of America, который обслуживает многих крупных клиентов, зафиксировал превышение покупок ценных бумаг в сравнении с продажей на 3 млрд долл.
О том, что акции ожидает рост, свидетельствуют и финансовые показатели компаний. Например, аналитики ожидают рост прибыли по итогам финансового года на четверть для большинства корпораций, которые входят в индекс S&P 500. В этом году инвесторы должны снизить ожидания, однако в любом случае компании будут работать с прибылью, а не убытками.
Криптовалютное инвестирование
Несмотря на то, что криптовалюты функционируют отдельно от ценных бумаг, стоимость цифровых активов находится в определенной корреляции с фондовым рынком. Это хорошо видно по нестабильному поведению большинства активов в начале 2022 года.
Сейчас ситуация на рынке криптовалют следующая:
- Биткоин достигал пика своей цены в начале ноября прошлого года. После этого инвесторы наблюдали его падение, которое достигло дна 22 января 2022 года. Затем график развернулся в сторону роста, но ненадолго. То есть повторяется ситуация с акциями. Сейчас BTC продается по 38,8 тыс. долларов (по состоянию на 23 февраля 2022 года).
- Эфир повторяет поведение своего старшего брата. На пике в ноябре 2021 года он стоит 4,8 тыс. долларов, на локальном минимуме в конце января 2022 года — 2,4 тыс. Но если посмотреть на график в небольшом временном масштабе, можно заметить постоянный восходящий тренд.
В целом можно говорить о том, что криптовалюты в 2022 году хоть и будут высоковолатильным активом, постепенно возвратят если не все, то часть утраченных позиций. Этому способствуют такие факторы:
- Биткоин рассматривается как защитный актив и альтернативный вариант для хранения капитала в кризисное время и в период высокой инфляции. Об этом говорит схожесть этой монеты с золотом.
- Эфир в ближайшее время будет переходить на консенсус Proof-of-Stake, что увеличить эффективность работы блокчейна. Платформу можно будет использовать для решения большого количества задач. Следовательно, можно говорить о потенциале роста стоимости монеты.
- Во многих странах мира постепенно принимаются законы, частично или полностью легализующие оборот цифровых активов. Такой законодательный акт принят, например, в Украине. А Германия и вовсе лояльно относится к желанию своих граждан инвестировать в крипту для личных целей.
Что в итоге
Несмотря на волнительные настроения начала года, перспективны и у фондового, и у криптовалютного инвестирования остаются высокими. Американские ценные бумаги и крипта остаются надежным активом для вложений, чего нельзя сказать об акциях российских публичных корпораций. События, происходящие на политической карте Европы, привели к сильному падению их курса. Сроки возврата на утраченные позиции пока спрогнозировать крайне сложно.
Читать также:
- Анализ финансовых рынков: что происходит с акциями и как действовать фондовым инвесторам
- Инвестиции в зеленую энергетику: спасаем природу и зарабатываем деньги
- Инвестиции в дивидендные ETF: ежемесячный доход и минимум риска потерять деньги
Читайте также:
Обсуждение
Самые последние новости
