Voici les meilleurs gestionnaires de fortune
Où les clients fortunés en Allemagne bénéficient-ils d'un conseil de premier ordre en matière de placements financiers ? Le grand test de ntv et de "Focus Money" fournit les réponses. Cette année, pas moins de 32 gestionnaires de patrimoine et banques ont su convaincre par une performance exceptionnelle.
Après des années de marasme, des rendements nettement positifs sont à nouveau possibles sur le marché des intérêts et des obligations. Il n'est donc pas étonnant que les clients fortunés souhaitent à nouveau investir davantage dans les produits d'intérêt ou les obligations. Parallèlement, l'enthousiasme pour les actions et les fonds d'investissement a diminué. Dans ce contexte de marché, qui offre le meilleur conseil aux investisseurs fortunés dans le domaine du private banking et de la gestion de fortune ?
Pour la 17e fois consécutive
Focus Money a voulu en avoir le cœur net et a donc soumis, en collaboration avec ntv, les meilleures adresses en matière de service à la clientèle privée à un contrôle de qualité approfondi - et ce pour la 17e fois consécutive ! Il est rapidement apparu que la qualité du conseil dans notre pays se situe toujours en moyenne à un niveau élevé, voire très élevé. Ainsi, sur les 40 banques et sociétés de gestion de patrimoine testées, 32 ont fourni un travail de conseil d'une telle qualité qu'elles se sont vu attribuer la mention "Gestion de patrimoine exceptionnelle" (voir tableau ci-dessous).
L'Institut für Vermögensaufbau (IVA) de Munich a testé cette année les principaux prestataires dans les régions métropolitaines allemandes de Berlin, Francfort-sur-le-Main, Hambourg, Cologne/Bonn/Düsseldorf et Munich. En outre, l'IVA a attribué des "wild cards" à des gestionnaires de fortune situés en dehors de ces zones métropolitaines ainsi qu'à ceux dont l'étude présentait un intérêt particulier pour des raisons techniques. En 2023, ces derniers provenaient des régions de Hanovre, Münster et Karlsruhe.
L'IVA a envoyé quatre personnes différentes comme cobayes, qui ont demandé un entretien de conseil auprès des banques ou des gestionnaires de patrimoine entre juin et juillet 2023, avec pour objectif d'investir 1,1 million d'euros à long terme - volontiers aussi en actions. En règle générale, deux entretiens ont été nécessaires à cet effet,
Classes d'actifs et produits
L'IVA est parvenu à la conclusion, lors de son évaluation détaillée, que les différents gestionnaires de patrimoine se distinguent encore nettement les uns des autres en 2023 en ce qui concerne leurs priorités. A cet égard, les classes d'actifs "Actions" et "Liquidités" étaient une fois de plus les seules à figurer dans toutes les propositions de placement. "Il est également remarquable que, pour la deuxième fois dans l'histoire de ce test, un quart des propositions d'investissement ne contiennent pas du tout d'obligations, bien qu'un revirement des taux d'intérêt ait eu lieu entre-temps", constate Dirk Rathjen, membre du comité directeur de l'IVA.
Comme les années précédentes, l'"immobilier" et les "produits dérivés" n'apparaissent pas dans la majorité des propositions de placement. Cette année, près de la moitié des gestionnaires de patrimoine ont en outre renoncé aux "matières premières". Les plus grandes différences au sein de l'allocation d'actifs sont apparues cette fois-ci pour les "actions" et la "liquidité" : ainsi, la quote-part d'actions n'était que de 29 pour cent dans un cas de test et de 99 pour cent dans un autre. Un gestionnaire de fortune ne détenait pratiquement aucune liquidité - chez un autre, le taux s'élevait en revanche à 53 pour cent.
Lorsqu'il s'agit d'utiliser des actions pour la constitution d'un capital à long terme, les gestionnaires de fonds misent en moyenne à 40 % sur des valeurs individuelles - et ce, toujours de préférence en Amérique du Nord, même si la zone euro a légèrement gagné en importance en tant que région.
L'accent est également mis sur les entreprises technologiques et de santé. Autre fait intéressant : les fonds actifs ont représenté cette année une allocation moyenne de 24 %, les fonds passifs ou ETF 20 %. Contrairement à l'année précédente, les investisseurs ont donc davantage misé sur une gestion active des fonds que sur la reproduction d'un indice. Néanmoins, les dix produits de placement les plus fortement pondérés en moyenne n'étaient à nouveau que des ETF. Selon Dirk Rathjen, cela indique que "l'utilisation de fonds actifs est manifestement beaucoup plus spécifique au fournisseur que l'utilisation d'ETF".
Il est également frappant de constater que les gestionnaires de fortune ont totalement renoncé aux ETF et aux fonds passifs dans près de 15 % des cas, soit un peu plus souvent que l'année précédente. "Pour les fonds gérés activement, la proportion était même légèrement supérieure à 15 pour cent", ajoute Rathjen. En ce qui concerne les titres individuels, il s'est avéré que les gestionnaires de fortune étaient une fois de plus nettement plus nombreux à miser sur les actions que sur les obligations, pour lesquelles ils privilégient les échéances courtes. Des différences notables ont été observées dans les investissements en métaux précieux. Dans un cas, la proportion était même de onze pour cent.
L'évaluation
L'IVA a évalué les documents sur la base de différentes dimensions, telles que la structure du portefeuille, l'orientation client, la transparence et les coûts. Chaque prestataire testé a pu accumuler des points. De cette manière, l'IVA a déterminé un nombre de points fixe pour chaque dimension d'évaluation. L'évaluation finale correspondait à la moyenne de toutes les sous-catégories selon les pondérations définies.
Source: www.ntv.de
