Siemens Energy, une opportunité de 30
Il n'est pas rare que l'action Siemens Energy connaisse des fluctuations de cours à deux chiffres en peu de temps. Avec les certificats bonus avec cap, les investisseurs trouvent des opportunités de rendement et des marges de sécurité très élevées en raison de la marge de fluctuation élevée de la valeur.
En raison des problèmes rencontrés par sa filiale d'installations éoliennes Gamesa, l'action Siemens Energy a enregistré une chute de 37 % en juin 2023. Par la suite, l'action, qui cotait encore le 30 mai 2023 à son plus haut annuel de 24,80 euros, s'est lentement mais sûrement rapprochée de la barre des 10 euros. Après l'annonce par l'entreprise d'avoir entamé des discussions avec des banques partenaires et le gouvernement fédéral afin de renforcer le bilan de Siemens Energy, le cours de l'action a chuté de plus de 30 % le 26 octobre 2023, pour atteindre 6,40 euros. L'action s'est ensuite redressée pour atteindre son niveau actuel de 9,50 euros.
Malgré les problèmes de qualité de la filiale éolienne, les experts de Goldman Sachs ont réitéré leur recommandation d'achat pour l'action Siemens Energy avec un objectif de cours de 20,50 euros, en raison de la solidité de la division gaz et centrales électriques du groupe.
L'idée de placement
Pour les investisseurs qui, au niveau actuel des cours, envisagent d'investir dans l'action Siemens Energy, soumise à de fortes fluctuations, tout en réduisant sensiblement le risque de cours lié à l'investissement direct en actions, les certificats bonus avec cap offrent actuellement des opportunités de rendement et des marges de sécurité très intéressantes. Avec de tels produits, les investisseurs peuvent obtenir des rendements à deux chiffres au cours des 13 prochains mois, avec un risque de perte nettement réduit.
Les certificats bonus avec cap offrent aux investisseurs l'avantage, par rapport à l'achat direct d'actions, de permettre des rendements élevés même en cas de stagnation ou de baisse des cours des actions. En contrepartie des opportunités latérales attrayantes, les investisseurs en certificats doivent renoncer au potentiel de gain illimité de l'investissement en actions et aux versements de dividendes en perspective.
Le fonctionnement
Si l'action Siemens Energy ne touche jamais ou ne passe pas en dessous de la barrière de 4,75 euros avant la date d'évaluation du certificat, le certificat bonus avec cap sera remboursé le 31 décembre 2024 avec le niveau de bonus de 9,25 euros.
Les dates clés
Dans le cas du certificat bonus avec cap DZ Bank sur l'action Siemens Energy (ISIN : DE000DJ6D198), le niveau de bonus et le cap se situent à 9,25 euros. Le cap définit le montant maximal de paiement du certificat. La barrière activée jusqu'à la date d'évaluation, le 20 décembre 2024, se situe à 4,75 euros. Au cours de l'action Siemens Energy de 9,50 euros, les investisseurs pouvaient acheter le certificat à 7,33 euros. Le certificat peut donc être obtenu - entièrement dans l'intérêt des investisseurs - avec une décote de 22,84 pour cent par rapport à l'achat direct d'actions.
Les opportunités
Comme les investisseurs peuvent actuellement acheter le certificat à 7,33 euros, il permet un rendement brut de 29,60 pour cent (égal à 23 pour cent par an) en 13 mois si le cours de l'action ne baisse jamais de 50 pour cent à 4,75 euros ou moins jusqu'à la date d'évaluation.
Les risques
Si l'action Siemens Energy touche la barrière de 4,75 euros jusqu'à la date d'évaluation et que l'action cote en dessous du plafond à la date d'évaluation, le certificat est remboursé au cours de clôture de l'action Siemens Energy constaté à la date d'évaluation. Si celui-ci est fixé en dessous de 7,33 euros, l'investissement dans le certificat entraînera une perte.
Cet article ne constitue en aucun cas une recommandation d'achat ou de vente d'actions Siemens Energy ou de produits d'investissement sur les actions Siemens Energy. Nous déclinons toute responsabilité quant à l'exactitude des données.
Source: www.ntv.de
