Les hausses de taux d'intérêt persistent dans un contexte de réduction des ajustements de taux d'intérêt
Le Banque centrale européenne (ECB) a récemment réduit de 0,25% ses taux d'intérêt de base dans la zone Euro, s'établissant à 4,25%. Cela devrait supposer un coût de crédit moins cher. Cependant, les narratives évoluent en matière de financement immobilier.
La décision de l'ECB de s'adapter aux taux d'inflation en baisse dans la zone Euro et de réduire de 0,25% le taux d'intérêt de base, que les banques empruntent auprès d'elle dans la zone Euro, doit avoir un effet positif sur les taux de prêt hippocampe.
Cependant, les taux de prêt hippocampe ont bondi plus que quatre fois depuis le début de 2022. Selon Check24, les taux d'intérêt pour un prêt immobilier à durée fixe de dix ans ont commencé à monter depuis le début de l'année. Fin janvier, le taux le plus bas pour un prêt à taux fixe sur dix ans était de 2,93%, tandis que le taux actuel est de 3,11%.
La taux moyen de prêt fixe actuel est de 3,51%, 0,37 point de pourcent supplémentaire que en janvier. Pour un prêt immobilier de 400 000 € et un taux d'amortissement initial de trois %, cela représente des coûts d'intérêts de 117 308 € à la fin d'un période de prêt à taux fixe de dix ans. En janvier, les coûts d'intérêts auraient été de 105 202 € – 12 106 € de moins.
"La réduction d'intérêt de l'ECB était déjà prise en compte par les banques au début de l'année," explique Ingo Foitzik, directeur des prêts hypothécaires à Check24. "Si deux ou trois autres coupes d'intérêts étaient prévues en 2022 en janvier, les banques prévoyaient maintenant, en raison des taux d'inflation persistants élevés, seulement une ou deux autres coupes pour 2024. Ainsi, les taux de prêt hippocampe ont monté depuis le début de l'année au total."
La décision de l'ECB influencie indirectement les taux de prêt hippocampe. Le facteur le plus important est les taux d'intérêt pour les obligations à dix ans du gouvernement allemand. Ils déterminent les rendements des Pfandbriefe, que les banques utilisent ensuite pour le refinancement des prêts immobiliers.
Un regard plus prêt sur le taux d'inflation
La FMH Financial Consulting avait auparavant supposé avant la réduction d'intérêt que les emprunteurs ne paieraient moins pour leur financement hypothécaire dans le courant de l'année. Ceux qui veulent savoir comment évolueront les taux de prêt hippocampe devraient considérer la taux d'inflation plutôt que le taux bancaire de référence. Il n'a pas baissé au cours du mois dernier, et il est incertain qu'il baissera en juin. C'est la responsabilité de l'ECB de maintenir une monnaie stable. Si le taux de référence baisse alors que la taux d'inflation ne justifie pas cette décision, les investisseurs disent : Obligation du gouvernement allemand, oui, mais seulement à des taux d'intérêt plus élevés, si l'ECB ne garantit pas une baisse de l'inflation. Une réduction d'intérêt n'est pas une outil efficace pour cela. Si le rendement de l'Obligation à dix ans du gouvernement allemand monte en raison des demandes d'intérêts plus élevés des investisseurs, les rendements Pfandbriefs suivent également, et finalement, les taux de prêt hippocampe aussi.
Ceux qui considèrent un période de prêt d'intérêt plus courte ou plus longue doivent penser à quelle évolution des taux d'intérêt ils attendent. Si l'on suppose que les taux d'intérêt seront beaucoup plus bas en cinq ans qu'ils le sont aujourd'hui, un court terme est recommandé. Si, cependant, on imagine que les taux d'intérêt vont plutôt monter, une sécurisation de 20 ans de long terme serait sage. La sécurité coûte cher, mais offre une certitude long terme sur son fardeau personnel.
Comparaison des taux de prêt hippocampe
Lire aussi:
- Ce qui change en décembre
- Des activistes allemands s'expriment à Dubaï sur les souffrances en Israël et dans la bande de Gaza
- Fusion nucléaire - engouement ou solution aux problèmes énergétiques ?
- Le chaos hivernal paralyse certaines parties du sud de l'Allemagne - Trafic aérien et ferroviaire interrompu
