La banque commerciale a une probabilité de 18% de voir
Poussé par des rêves d'acquisition, l'action Commerzbank est actuellement en train de battre son record annuel, grâce à l'OPA d'Unicredit. Même si la valeur perd une partie importante de ses récents gains, les investisseurs peuvent encore réaliser des bénéfices substantiels avec des certificats bonus plafonnés à un certain niveau.
Après un début prometteur en 2024 et une baisse mineure en été, la prise de contrôle d'Unicredit sur Commerzbank et les désirs de rachat du 11 septembre 2024 ont entraîné une augmentation de 16% du cours de l'action. Depuis, le cours de l'action Commerzbank n'a cessé de grimper, atteignant un nouveau record annuel de €16,49 le 26 septembre 2024.
En raison de ces envies persistantes de rachat, les experts ont maintenu leurs recommandations d'achat ou de conservation pour l'action Commerzbank, avec des objectifs de prix allant jusqu'à €17,50 (RBC Capital Markets).
Stratégie d'investissement
Compte tenu des conditions actuelles du marché, investir dans l'action Commerzbank sous-cotée pourrait être une bonne idée, même après la forte hausse du cours. Ceux qui cherchent à minimiser le risque d'investir directement dans des actions peuvent envisager d'acheter un certificat bonus plafonné comme alternative à l'achat direct des actions. Ces certificats peuvent offrir des rendements élevés même si le cours de l'action chute.
Outre les paiements de dividendes, l'achat direct de l'action Commerzbank ne générera des bénéfices que si le cours de l'action augmente. Avec les certificats bonus avec et sans plafond, les investisseurs peuvent générer des rendements annuels bruts à deux chiffres, même si le cours de l'action stagne ou diminue.
Comment ça fonctionne
Si le cours de l'action Commerzbank ne tombe jamais en dessous ou égal à €11 à la date d'évaluation du certificat, le certificat bonus plafonné sera racheté à sa valeur de rachat maximale de €19 le 30 décembre 2025.
Détails importants
Le certificat bonus plafonné de la Société Générale (ISIN : DE000SY9WV88) sur l'action Commerzbank a un niveau bonus et un plafond de €19. Le plafond définit le montant maximum de rachat du certificat. La barrière, active jusqu'à la date d'évaluation du 19 décembre 2025, est à €11. À un cours de l'action Commerzbank de €16,48, les investisseurs peuvent acquérir le certificat à €16,15, ce qui le rend moins cher que l'action elle-même.
Perspectives
Avec le certificat actuellement disponible à l'achat à €16,15, il offre le potentiel d'un rendement brut de 17,65% (équivalent à 14% par an) d'ici décembre 2025, à condition que le cours de l'action ne chute pas de 33,25% à €11 ou moins.
Risques
Si le cours de l'action Commerzbank atteint la barrière à €11 à la date d'évaluation et que le cours de l'action est inférieur au plafond à cette date, les investisseurs recevront une action Commerzbank par certificat sur leur compte. Si cette action est ensuite vendue en dessous du prix d'achat du certificat de €16,15, l'investissement entraînera une perte de capital.
Cet article ne constitue aucune recommandation d'achat ou de vente d'actions Commerzbank ou de produits d'investissement basés sur les actions Commerzbank. AUCUNE RESPONSABILITÉ N'EST ASSUMÉE POUR L'EXACTITUDE DES DONNÉES.
Dans le contexte de la diversification des portefeuilles d'investissement, d'autres instruments d'actions tels que les certificats bonus peuvent offrir des rendements substantiels même si l'action Commerzbank connaît une baisse. Ces certificats, tels que le certificat bonus plafonné de la Société Générale, ont un plafond définissant le montant maximum de rachat, offrant ainsi une forme de mitigation du risque.
