Argent au jour le jour : le tournant des taux d'intérêt arrive-t-il aux oreilles des épargnants ?
Les banques ont-elles surtout profité des taux d'intérêt plus élevés pour maximiser leurs propres bénéfices ? Une étude récente de FMH-Finanzberatung sur l'argent au jour le jour s'est penchée sur cette question - avec des résultats réjouissants.
"Des taux d'intérêt encore nuls dans de nombreuses banques". "Les banques ne répercutent pas les taux d'intérêt plus élevés". On a pu lire plus souvent des gros titres comme celui-ci ces derniers mois. En effet, alors que les prêts à la construction devenaient de plus en plus chers à chaque hausse des taux d'intérêt de la BCE, les taux d'intérêt de l'argent au jour le jour continuaient à se traîner à un niveau très gérable chez de nombreux établissements financiers.
Une récente étude sur l'argent au jour le jour réalisée par FMH-Finanzberatung montre toutefois que les critiques adressées aux banques étaient - du moins en partie - exagérées. Dans le cadre d'une analyse complexe, nous avons évalué les offres des banques pour les nouveaux clients pendant la période de hausse des taux directeurs. Et le résultat est tout à fait honorable.
Une approche prudente
Certes, notre enquête confirme également que les banques ont d'abord réagi avec beaucoup de retenue au début de cette évolution. Mais à l'époque, le 21 juillet 2022, la BCE venait de supprimer les taux d'intérêt négatifs et de fixer le taux directeur (taux de dépôt) à 0,0. Par conséquent, peu d'établissements se sont sentis obligés de proposer des offres d'argent au jour le jour à leurs nouveaux clients à ce moment-là.
Les hausses de taux suivantes ont changé la donne. En octobre 2022, ING a commencé à proposer un taux d'intérêt de 1 % à ses nouveaux clients sur l'argent au jour le jour. À première vue, il s'agissait d'une opération déficitaire, car les taux d'intérêt auprès de la BCE étaient encore de 0,75 %. Mais comme la prochaine augmentation à 1,5 % aura lieu le 27 octobre 2022, les conséquences négatives pour ING sont restées limitées. Au lieu de cela, elle a profité d'un afflux massif de nouveaux clients.
D'abord un, puis (presque) tous
Pour les épargnants, l'initiative d'ING a également été une bénédiction : D'autres banques se sont senties obligées d'offrir de meilleures conditions à leurs clients, surtout aux nouveaux clients. Quelques mois plus tard, c'est encore ING qui a fait parler d'elle en proposant un taux d'intérêt de deux pour cent (le taux de dépôt de la BCE à l'époque) et qui a donné une nouvelle impulsion importante. Désormais, même les courtiers en ligne se mirent à augmenter les taux d'intérêt.
Ce mécanisme s'est répété plusieurs fois : en juin 2023, la plupart des offres pour les nouveaux clients des banques étudiées se situaient finalement encore juste en dessous ou juste au-dessus des taux de dépôt respectifs de la BCE.
Un répit jusqu'en 2024
Entre-temps, nous voyons déjà sur le marché des offres pour les nouveaux clients à 3,75 ou même 4 % d'intérêt - voir le comparatif FMH des dépôts au jour le jour. Le calme devrait toutefois revenir dans un premier temps. Du moins jusqu'à ce que la BCE procède à un réajustement à la hausse au cours de la nouvelle année, si les chiffres de l'inflation ne baissent pas autant qu'espéré.
Actuellement, la FMH observe déjà une autre évolution intéressante. Certes, comme prévu, peu de nouveaux clients sont passés systématiquement d'une offre de premier ordre à une autre. La plupart d'entre eux ont plutôt persévéré pendant les trois ou six mois de garantie.
Mais lorsque les (nouveaux) clients existants se voient proposer 1,25 % ou moins, le jeu recommence et les épargnants envisagent à nouveau de chercher de meilleures offres.
Cette tendance profite désormais aux banques qui ne font pas de différence de taux entre les nouveaux clients et les clients existants. Le contexte : même les investisseurs axés sur le rendement souhaitent un jour se reposer. Beaucoup espèrent qu'à long terme, ils s'en sortiront mieux auprès des "banques à taux global" qu'auprès de celles qui n'attirent toujours que les nouveaux clients avec des taux d'intérêt attractifs. Il reste toutefois à voir si cet espoir se concrétisera.
Des gains d'un côté, des pertes de l'autre
Depuis le changement de taux, les banques qui ont augmenté leurs taux très lentement ont en tout cas bien gagné leur vie. Certes, elles ont probablement dû enregistrer une perte de clientèle et de confiance. Mais sur le plan économique, cette tactique s'est avérée payante.
Les banques qui se sont lancées très tôt dans les opérations avec de nouveaux clients ont gagné en attention de la part de leurs clients et en gains importants sur la différence d'intérêt par rapport aux taux de dépôt de la BCE. Elles ont ensuite pu profiter des hausses régulières des taux directeurs de la BCE et des nouveaux dépôts de leurs clients.
Vous trouverez ici de plus amples informations sur l'étude sur l'argent au jour le jour.
Max Herbst est propriétaire de FMH-Finanzberatung, qui fournit des informations indépendantes sur les taux d'intérêt depuis 1986.
Source: www.ntv.de
