Tabla de Contenidos
- ¿Dónde están ocurriendo las mayores pérdidas de precios?
- ¿Cuáles son las razones del crash en Asia?
- ¿Por qué también están cayendo las acciones europeas?
- ¿Cuál es el papel de los bancos centrales?
- ¿Qué significa el crash del mercado para los inversores?
- ¿Cómo podrían reaccionar los bancos centrales?
- ¿Cuáles son las perspectivas para el mercado de acciones?
- Panic en el mercado de valores: lo que significa el colapso para la economía y los inversores
El miedo renovado a una crisis económica en EE. UU. y las preocupaciones sobre una escalada en el Oriente Medio han provocado el pánico en los mercados de acciones. El índice alemán Dax ha caído durante tres días consecutivos. Aunque alcanzó un récord histórico de alrededor de 18.893 puntos en mayo, el rendimiento desde el comienzo del año se ha reducido a solo unos pocos puntos porcentuales.
Hubo otra venta masiva en Asia, donde las acciones de tecnología cayeron en picado, lo que también afectó a Europa. Además de las acciones, las muy especulativas criptomonedas estaban bajo fuerte presión de venta. Con la situación tensa en los mercados, aquí hay algunas preguntas importantes y respuestas.
¿Dónde están ocurriendo las mayores pérdidas de precios?
Los mercados de valores asiáticos fueron especialmente afectados el lunes. El Nikkei 225 cayó un 12,4 por ciento, después de que el índice bursátil japonés hubiera alcanzado un récord histórico en mitad de julio. En Seúl, el índice bursátil surcoreano Kospi cayó casi un 9 por ciento, y en Taipéi, el Taiex perdió más del 8 por ciento, lo que marca la mayor pérdida registrada en un solo día en cierre. En el mercado de criptomonedas, Bitcoin cayó al nivel de febrero.
¿Cuáles son las razones del crash en Asia?
En Tokio, fue principalmente el reciente aumento significativo del yen japonés lo que ejerció una presión significativa sobre los precios de las acciones de las empresas japonesas, que dependen en gran medida de las exportaciones. Un yen fuerte tiende a hacer más caras las exportaciones de Japón. En Seúl y Taipéi, las acciones de tecnología sufrieron principalmente debido a un informe que indica que el fabricante de chips Nvidia está retrasando el lanzamiento de nuevas chips de IA debido a lo que se llaman "fallos de diseño". Nvidia había sido el principal beneficiario del auge de la inteligencia artificial (IA) y la fuerza impulsora del rally general del mercado.
¿Por qué también están cayendo las acciones europeas?
Una de las razones es que se ha enfriado el entusiasmo por el tema de la inteligencia artificial (IA), y con él, una de las fuerzas impulsoras del reciente rally en Europa ha desaparecido. "El crecimiento en el área de IA viene con costos enormes, lo que estrecha los márgenes de las empresas y hace que las valoraciones elevadas de las acciones parezcan exageradas", escribió Jochen Stanzl, analista de mercado de CMC Markets.
¿Cuál es el papel de los bancos centrales?
Según Stanzl, la política monetaria restrictiva del Banco Central Europeo y la Reserva Federal de EE. UU. ahora está teniendo efecto. Los principales bancos centrales,除 Japan, habían elevado significativamente las tasas de interés en los últimos años para combatir la alta inflación resultante de la pandemia de COVID-19 y la guerra de Ucrania. Si bien la inflación ahora está bajo control, los efectos secundarios de la política monetaria restrictiva están becoming evidentes: las tasas de interés elevadas han hecho más costosos los préstamos e inversiones, lo que podría frenar el crecimiento económico más allá del nivel deseado, temen los observadores. Los datos recientes y sorprendentemente débiles sobre el mercado laboral y la situación en EE. UU. han avivado los temores de una recesión en Estados Unidos. Como la mayor economía del mundo, una crisis económica allí presionaría a muchos otros países.
¿Qué significa el crash del mercado para los inversores?
El crash del mercado significa que los inversores están enfrentando pérdidas significativas en sus carteras. El valor de sus inversiones ha caído significativamente, y hay incertidumbre sobre si el mercado se recuperará en el futuro cercano. Los inversores también podrían enfrentar costos más altos de endeudamiento debido al aumento de las tasas de interés, lo que podría afectar aún más sus decisiones de inversión.
"Lo primero que parece que se requiere son nervios fuertes", escribió el estratega de acciones Markus Reinwand de Landesbank Hessen-Thüringen. Sin embargo, una corrección, especialmente entre las muy valoradas acciones de tecnología, podría ayudar a evitar un sobrecalentamiento general del mercado. "Quizás ayudaría recordar que las acciones son un instrumento de inversión a medio y largo plazo", agregó el experto. Después de todo, el Dax una vez cayó por debajo de los 3600 puntos en 2009, experimentando el punto más bajo de la crisis financiera; desde entonces, la barra de las acciones ha casi quintuplicado.
¿Cómo podrían reaccionar los bancos centrales?
Hay especulaciones en el mercado sobre posibles recortes significativos o incluso extraordinarios de las tasas de interés, como los vistos con la Reserva Federal de EE. UU., para estimular la economía. Sin embargo, una acción así podría, en lugar de proporcionar tranquilidad, enviar los precios aún más hacia abajo. Los inversores podrían interpretar los drásticos y sorprendentes recortes de tasas como una señal de que la situación económica es peor de lo que se sabía anteriormente.
¿Cuáles son las perspectivas para el mercado de acciones?
La atractividad fundamental del mercado de acciones, especialmente en comparación con los títulos de renta fija que ofrecen poco rendimiento después de la inflación, sigue sin cambios, según los expertos. "No esperamos que la fase actual de debilidad sea seguida por una crisis grave y prolongada", dijo optimistamente el analista de DZ Bank Soeren Hettler. Las expectativas de beneficios de las empresas en los principales índice para los próximos dos años sugieren un crecimiento.
Sin embargo, las tensiones geopolíticas, como las del conflicto en Oriente Medio, podrían continuar ejerciendo presión sobre los mercados. Hay una preocupación generalizada de que un posible enfrentamiento duro entre Israel y sus archienemigos podría tener consecuencias impredecibles para la región, lo que también sería malo para el mercado de acciones.
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