Los tipos hipotecarios bajan por quinta semana consecutiva

La hipoteca a tipo fijo a 30 años cayó a una media del 7,22% en la semana que terminó el 30 de noviembre, frente al 7,29% de la semana anterior, según datos de Freddie Mac publicados el jueves. Hace un año, el tipo fijo medio a 30 años era del 6,49%.

"El sentimiento del mercado ha cambiado significativamente en el último mes, dando lugar a un descenso continuado de los tipos hipotecarios", dijo Sam Khater, economista jefe de Freddie Mac.

"La trayectoria actual de los tipos es un dato alentador para los posibles compradores de vivienda, ya que la actividad de solicitudes de compra ha aumentado recientemente hasta el mismo nivel que a mediados de septiembre, cuando los tipos eran similares a los niveles actuales", dijo.

Khater añadió que el modesto repunte de la demanda en el último mes sugiere que probablemente habrá más competencia en un mercado que sigue hambriento de existencias.

El tipo hipotecario medio se basa en las solicitudes de hipotecas que Freddie Mac recibe de miles de prestamistas de todo el país. La encuesta incluye sólo a los prestatarios que dan un 20% de entrada y tienen un crédito excelente. El tipo de un comprador actual puede ser diferente.

El tipo medio se disparó por encima del 7% a mediados de agosto y siguió subiendo durante siete semanas seguidas, hasta alcanzar el 7,79% a finales de octubre. Pero los recientes descensos podrían ser una señal de que los tipos hipotecarios han tocado techo en este ciclo.

Todos los ojos puestos en la Fed

La inflación ha caído significativamente debido a las históricas subidas de tipos de la Reserva Federal en los dos últimos años, lo que ha contribuido a bajar los tipos hipotecarios.

Pero los inversores y los analistas están pendientes de la próxima reunión de la Reserva Federal, que se celebrará los días 12 y 13 de diciembre, para ver si son necesarias nuevas subidas de tipos y la dirección que tomarán los futuros movimientos de los tipos hipotecarios.

"Mientras que algunos responsables políticos de la Reserva Federal expresaron su creciente confianza en que la política monetaria actual es lo suficientemente restrictiva como para reducir la inflación al objetivo del 2%, otros hicieron hincapié en la posible necesidad de nuevas subidas de tipos para alcanzar el objetivo en un plazo razonable", dijo Jiayi Xu, economista de Realtor.com.

Incluso con mensajes contradictorios de la Fed, muchos inversores parecen pensar que el banco central ha concluido su ciclo de subidas de tipos de interés, dijo Xu, sobre todo teniendo en cuenta que el rendimiento a 10 años cayó por debajo del 4,3% por primera vez desde septiembre.

Aunque la Fed no fija directamente los tipos de interés que pagan los prestatarios por las hipotecas, sus acciones influyen en ellos. Los tipos hipotecarios siguen el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años, que se mueven en función de la anticipación sobre las acciones de la Reserva Federal, lo que ésta acaba haciendo y las reacciones de los inversores. Cuando suben los rendimientos de los bonos del Tesoro, también lo hacen los tipos hipotecarios; cuando bajan, los tipos hipotecarios tienden a seguirles.

La asequibilidad de la vivienda empeoró en octubre, pero se espera que mejore en 2024

Los compradores de vivienda están saliendo poco a poco de la barrera a medida que bajan los tipos hipotecarios y la asequibilidad podría mejorar un poco el año que viene.

"La buena noticia para los futuros compradores de vivienda es que se espera que la asequibilidad cambie en 2024, aunque a un ritmo más lento, gracias a una combinación de tipos hipotecarios más bajos y precios más bajos provocados por el enfriamiento de la inflación y un mercado inmobiliario menos frenético", dijo Xu.

"Con un cambio en la tendencia de los tipos hipotecarios de una subida general a una bajada general, es probable que los consumidores ya no sientan la urgencia de tomar decisiones precipitadas", dijo.

Como resultado de la tendencia a la baja de los tipos, se produjo un ligero aumento general de las solicitudes en la semana que finalizó el 24 de noviembre, impulsado por un incremento del 5% en las solicitudes de compra, según la Asociación de Banqueros Hipotecarios.

Los tipos han bajado 50 puntos básicos en las últimas cinco semanas, lo que ha contribuido a estimular un ligero aumento de las solicitudes de compra, pero la actividad de la semana pasada seguía siendo aproximadamente un 20% inferior a la de hace un año, dijo Joel Kan, vicepresidente y economista jefe adjunto de la MBA.

"El mercado de compra sigue deprimido debido a la escasa oferta de viviendas existentes en el mercado", dijo Kan. "Del mismo modo, la actividad de refinanciación probablemente será silenciada durante algún tiempo, incluso con la reciente disminución de las tasas, ya que muchos prestatarios se aseguraron tasas mucho más bajas en 2020 y 2021".

Pero para los compradores actuales, los pagos hipotecarios mensuales típicos aumentaron en octubre haciendo que permitirse una casa sea un reto aún mayor, según un estudio separado de MBA.

El pago hipotecario medio nacional previsto por quienes solicitan un préstamo para comprar una vivienda aumentó a 2.199 dólares al mes desde los 2.155 dólares de septiembre, según MBA. Se trata de un aumento del 9,3% con respecto a hace un año, lo que supone un incremento de 143 dólares en el pago mensual.

Se espera que los tipos se enfríen el año que viene, pero quizá no tanto como desearían los compradores.

Según una previsión de Realtor.com, el tipo hipotecario medio se situará en el 6,8% el próximo año. Según Xu, no se espera que esto mejore mucho el panorama del inventario.

"Como se espera que los tipos hipotecarios sigan siendo elevados, los actuales propietarios de viviendas con bajos tipos hipotecarios se quedarán donde están, lo que provocará un descenso del inventario de viviendas en venta", afirmó Xu.

Por otra parte, dado que la asequibilidad seguirá siendo una de las principales preocupaciones de los compradores de viviendas, se prevé que las perspectivas de venta de viviendas el año que viene se mantengan en niveles más bajos.