Los nuevos herederos multimillonarios superan a los que se han hecho a sí mismos en el inicio de la transferencia de riqueza de 5,2 billones de dólares

Y los herederos multimillonarios son más propensos que sus padres a centrarse en las principales oportunidades y desafíos que enfrenta la economía mundial, invirtiendo en sectores como la energía limpia y la inteligencia artificial, dijo el prestamista suizo en un informe el jueves.

"La gran transferencia de riqueza está ganando un impulso significativo a medida que muchos empresarios multimillonarios envejecen", dijo a la prensa Benjamin Cavalli, quien supervisa a los clientes estratégicos en la unidad de gestión de riqueza global de UBS.

"Es un tema que esperamos ver más en los próximos 20 años, a medida que más de 1.000 multimillonarios transmitan a sus hijos unos 5,2 billones de dólares".

UBS (UBS), que cuenta con la mitad de los multimillonarios del mundo como clientes, descubrió que 150.800 millones de dólares fueron heredados por 53 herederos en los 12 meses transcurridos hasta abril, superando los 140.700 millones de dólares acumulados por 84 nuevos multimillonarios hechos a sí mismos en ese periodo.

En conjunto, el número de multimillonarios en todo el mundo aumentó un 7%, hasta los 2.544. Su patrimonio conjunto creció un 9%, hasta los 12.000 millones de dólares. Su riqueza combinada aumentó un 9%, hasta 12 billones de dólares, antes de tener en cuenta la inflación.

Este total se mantiene por debajo del máximo de 13,4 billones de dólares alcanzado en 2021, cuando la comunidad mundial de multimillonarios creció hasta los 2.686 individuos tras un repunte post-pandémico de activos como acciones e inmuebles.

Las conclusiones del informe también reflejan el discreto estado del mercado de OPV durante 2022 y principios de 2023, que limitó las oportunidades de los empresarios para cotizar sus negocios y así aumentar su riqueza.

"La incertidumbre económica, geopolítica y política ha sido un desafío para la creación de riqueza empresarial en los últimos tiempos", dijo Max Kunkel, director de inversiones para clientes de gestión de patrimonio familiar e institucional de UBS.

Bernard Arnault, de LVMH, fotografiado en París con su esposa Helene y cuatro de sus cinco hijos, de izquierda a derecha: Frederic, Delphine, Antoine y Alexandre. Sus cinco hijos trabajan en la empresa.

Por primera vez, Europa lideró el crecimiento de la riqueza de los multimillonarios, ya que un "derroche de compras pospandémico" elevó los beneficios y los precios de las acciones de las principales empresas de artículos de lujo, con sede en Francia, beneficiando a las familias multimillonarias que las respaldan, según el informe.

Entre ellas, el presidente de LVMH, Bernard Arnault, y sus cinco hijos. Arnault es el tercer hombre más rico del mundo, con un patrimonio neto de 167.000 millones de dólares, según el Índice de Multimillonarios de Bloomberg. La fortuna de Arnault eclipsó a finales del año pasado la de Elon Musk, de Tesla, y Jeff Bezos, de Amazon, que ocupan el primer y segundo puesto respectivamente.

Mientras que los multimillonarios del sector tecnológico y sanitario han acumulado la mayor riqueza en la última década, el informe destaca "los primeros signos de mejora de la fortuna" de los multimillonarios del sector industrial, entre los que se incluyen Gautam Adani, de la India, responsable del conglomerado multinacional Adani Group, y Mukesh Ambani, de Reliance Industries.

"Esta tendencia podría mantenerse en un contexto de incentivos gubernamentales en varios países para promover la transición energética y el aumento del gasto en defensa", señala el informe.

Riesgos y oportunidades para UBS

La "asombrosa" transferencia de riqueza a las generaciones más jóvenes representa una enorme oportunidad para UBS, pero también plantea riesgos considerables, según Cavalli.

"Puedes estar en el lado ganador o receptor, o... perder activos sustanciales en el futuro si no conoces a los posibles beneficiarios", dijo.

Por lo general, los clientes más jóvenes prefieren tener un banquero distinto de sus padres, aunque no necesariamente más joven, dijo Cavalli, señalando que muchos herederos tienen más de 50 años.

Tras el rescate de su rival en quiebra Credit Suisse en marzo, UBS es ahora el segundo gestor de patrimonios del mundo -sólo por detrás de Morgan Stanley-, con casi 5,4 billones de dólares en activos bajo gestión.

El cambio de guardia también podría repercutir en las donaciones benéficas, ya que menos de un tercio de las generaciones herederas consideran que los objetivos filantrópicos son uno de sus principales objetivos, frente a dos tercios de los multimillonarios de primera generación, según el informe de UBS.

Los herederos se inclinan más por la inversión de impacto -es decir, la inversión beneficiosa para la sociedad o el medio ambiente- que por la "filantropía clásica de concesión de subvenciones", dijo Cavalli. "Los patriarcas en el pasado han sido conocidos por extender cheques a causas por las que personalmente sienten afinidad y pasión".

El inversor multimillonario Charlie Munger, fallecido el martes a los 99 años, era conocido por sus donaciones benéficas. En octubre, por ejemplo, donó acciones de Berkshire Hathaway por valor de 40 millones de dólares a la Henry E. Huntington Library and Art Gallery, según un documento regulatorio.