Los bancos centrales ayudan a Commerzbank a aumentar sus beneficios
La frugalidad y el entorno de altos tipos de interés garantizan unas arcas llenas en Commerzbank en verano. Esto hace que el segundo banco de Alemania se muestre más confiado de cara a los próximos años. Todo esto no entusiasma en un principio a los inversores. Pero el banco está preparando un paquete adicional para ellos.
Commerzbank se ha fijado nuevos objetivos para los próximos años tras un inesperado aumento de los beneficios. De aquí a 2027, el beneficio neto aumentará más de la mitad con respecto a este año, hasta alcanzar los 3.400 millones de euros, según ha anunciado Commerzbank. Impulsado por la rápida subida de los tipos de interés, el banco con sede en Fráncfort ganó 684 millones de euros en el trimestre de verano, más del triple que hace un año y más de lo que esperaban los analistas. "Además del entorno de tipos de interés, nos beneficiamos de un resultado de bajo riesgo y de una disciplina de costes continuada", declaró la Directora Financiera, Bettina Orlopp.
Los ingresos se dispararon un 46%, hasta algo menos de 2.800 millones de euros. Esto se debió principalmente a un aumento de los ingresos netos por intereses en un buen tercio, hasta los 2.200 millones de euros. En un primer momento, Commerzbank se anotó puntos en bolsa, pero luego se volvió negativo. "En nuestra opinión, Commerzbank ha presentado un resultado decente para el tercer trimestre de 2023", comentaron los analistas de Deutsche Bank sobre las cifras del competidor. Un operador dijo que la caída del precio de la acción se debía a los nuevos objetivos. No había habido sorpresas positivas con ellos.
Más para los accionistas
"Hemos establecido un nuevo modelo de negocio y hemos devuelto a Commerzbank a la senda del éxito", declaró el consejero delegado Manfred Knof. "Nos basamos en ello con nuestro programa estratégico hasta 2027: Aumentaremos nuestra base de beneficios, mejoraremos aún más la relación costes/ingresos y aumentaremos nuestra rentabilidad sobre recursos propios." La rentabilidad de los fondos propios (RoTE) debe aumentar por encima del once por ciento hasta 2027. El banco pretende impulsar sus ganancias ampliando su negocio de comisiones, entre otras cosas. La simplificación de los procesos digitales debería garantizar una mayor eficiencia global del banco. El margen de intereses aumentará moderadamente. Commerzbank aspira a mejorar su ratio costes/ingresos hasta alrededor del 55% en 2027. En los nueve primeros meses de este año, se gastaron alrededor de 60 céntimos para ganar un euro. En comparación, el ratio de costes/ingresos en Deutsche Bank es del 72% y del 39% en la italiana UniCredit.
Los accionistas también deberían beneficiarse de la cotización. Commerzbank tiene previsto desembolsar más de la mitad de los beneficios de los años 2025 a 2027. Para los años 2022 a 2024, también está previsto traspasar un total de 3.000 millones de euros a los accionistas vía dividendos y recompra de acciones. Los accionistas ya recibirán este año el 50% del beneficio como dividendo, además de una recompra de acciones de 600 millones de euros. Esto también debería complacer al gobierno federal, que aún posee un 15% del banco.
Al igual que otros bancos europeos, Commerzbank se beneficia actualmente de la importante subida de los tipos de interés en la zona euro, que está impulsando el negocio crediticio. El Banco Central Europeo (BCE) ya ha subido los tipos de interés oficiales diez veces desde el verano de 2022. El banco español Santander aumentó sus beneficios un 20% en el tercer trimestre, mientras que el banco francés Credit Agricole registró un incremento del 33%.
Confianza para el conjunto del año
El aumento de los beneficios en el trimestre de verano también hace que Commerzbank se muestre optimista para el conjunto del año. Ahora espera un beneficio consolidado de unos 2.200 millones de euros, tras los 1.400 millones de euros de 2022, y se espera que los ingresos aumenten de 9.500 millones de euros a unos 10.600 millones de euros. El banco tiene como objetivo unos ingresos netos por intereses de más de 8.100 millones de euros. En septiembre, el director financiero Orlopp había calificado los 8.000 millones de euros como una buena estimación. El banco quiere mejorar su rentabilidad sobre fondos propios (RoTE) hasta situarla en torno al 7,5%. En 2022, todavía estaba en el 4,9%.
En el tercer trimestre, Commerzbank cuadruplicó su beneficio operativo hasta los 1.100 millones de euros. La filial polaca mBank aportó 89 millones de euros. Según Commerzbank, esto compensó con creces una nueva provisión de 234 millones de euros en relación con antiguos préstamos en francos suizos. mBank lleva años luchando con el problema de los préstamos en francos suizos. Miles de prestatarios polacos habían suscrito hipotecas en francos para beneficiarse de tipos de interés más bajos en Suiza. Sin embargo, el franco se apreció frente al zloty y los costes para los clientes aumentaron. Muchos polacos demandaron para librarse de los caros préstamos.
Fuente: www.ntv.de
