Está siendo más difícil obtenérsela y mantener una automóvil

No pudo permitirse quedarse sin un coche: Sabía que pronto estaría sin trabajo — el presupuesto federal se agotó para la posición de respuesta al Covid-19 que había tenido durante dos años — y que la búsqueda de empleo sería desafiante debido a que se había mudado a un pueblo más pequeño, más asequible (pero más remoto) en Oregon después de perder su trabajo estable en las artes escénicas por la pandemia.

“Cuando lleno una solicitud, he notado que una de las preguntas es, ‘Tienes transporte confiable para ir y venir del trabajo?’ ‘Puedes comutar?’” dijo Cook, 56.

Sin trabajo consistente, temía que no podía permitirse un coche.

Cook hizo las cálculos, hizo una lista de pros y contras y compró un nuevo coche. Se fijó en una tasa baja, pero eso fue uno de los pocos puntos brillantes: Desde entonces, no solo las docenas de solicitudes de empleo han sido infructuosas; sino que Cook, como muchos otros estadounidenses, fue golpeado por costos en rápida subida.

Su coche — el pago mensual, los seguros de auto, la gasolina y el mantenimiento — representa un 30% de su presupuesto mensual.

Aun así, no puede permitirse perderlo, así que está utilizando los trabajos ocasionales que consigue y el ahorro que guardó para una lluvia para mantenerse al día con el préstamo de seis años.

“Es como arrojar algunas monedas de un banco de cerillos cada pocos días y eventualmente ese banco de cerillos pesará un poco menos”, dijo. “Y hay más días por venir que monedas”.

Los coches o camiones son lifelines para muchos estadounidenses, pero después de tres años y medio de inflación excruciantemente alta y ahora una economía lenta, se han convertido en responsabilidades.

Las reposiciones aumentan a tasas no vistas desde la Gran Recesión, las default han crecido y las reposiciones han subido un 23% del año pasado, según datos de Cox Automotive.

Y comprar un coche no es una tarea fácil: El crédito se vuelve incremente más difícil de obtener y las tasas de rechazo aumentan.

Esperando que las tasas de interés bajen

Menos personas están solicitando crédito y una mayor cuota están siendo rechazadas, según el informe de acceso al crédito publicado la semana pasada por el Banco Federal de Nueva York.

El informe, que se realiza cada cuatro meses, encontró que la tasa de solicitud de crédito cayó al 41,2% en junio del 43,4% en febrero y la tasa general de rechazo aumentó al 21,4% del 18,7%.

Aunque la rechazo fue ampliamente distribuida entre edades y puntajes de crédito, el área que vio la mayor subida de tasas de rechazo fue préstamos automotrices, que alcanzaron el 18,5%, su nivel más alto en registro.

El uno-dos golpe de inflación elevada y tasas de interés de décadas — las últimas siendo un antídoto Fed-inducido para la inflación — han disminuido los apetitos de los consumidores por préstamos en muchos artículos de gasto grande.

Eso ha sido visible en la industria automotriz, donde las origenaciones de préstamos fueron bajas año sobre año a lo largo de 2023, dijo Jeremy Robb, director sénior de insights económicos y de la industria en Cox Automotive.

Las ventas de coches sí aumentaron un poco en el primer cuartil de este año, dijo, “pero no mucho”.

“Todos están esperando y esperando ver que las tasas de interés bajen”, dijo. “Y creo que nos dimos un pequeño golpe en la cabeza temprano este año — pensábamos que la inflación estaba bajando más rápidamente — y pensábamos que las tasas de interés bajarían, pero eso realmente no sucedió”.

Greg Cook está junto a su automóvil, un 2022 Kia Soul, el 18 de julio en Oregon.

Los prestamistas están reacios

Un desarrollo favorable para el comprador de coche ha sido precios bajos, especialmente para coches usados, dijo Robb.

Los precios de los vehículos subieron en 2021 debido a las consecuencias del Covid-19 y sus desordenados cadenas de suministro global. En su caso, la falta de chips de semiconductor (un resultado de que los fabricantes reasignaron la capacidad a la tecnología de consumidor debido a que las fábricas automotrices se cerraron durante la pandemia y la demanda disminuyó) llevó a producciones limitadas de suficientes coches para satisfacer la repentina rebound de la demanda de consumidores.

Precios ligeramente más baratos ayudan la ecuación de ahorro para los consumidores y pueden despertar el interés, pero eso no significa necesariamente que los prestamistas están más dispuestos. En cambio, los consumidores han sido presentados con un barrera más alta, incluyendo requisitos de un depósito más grande y un puntaje de crédito más alto, dijo.

Más restricciones de crédito suelen equivocarse de aprobaciones en descenso y rechazos en subida.

“Los prestamistas están preocupados de los balanceos financieros de los consumidores y de la economía en general”, dijo. “La mayoría de las tendencias económicas han estado bien, pero no son grandes ... Los prestamistas no quieren prestar a personas si están preocupados de que no les vuelvan a pagar el dinero”.

El crecimiento laboral ha seguido siendo constante, pero el desempleo ha subido en tres meses consecutivos y estaba en 4,1% en junio, su nivel más alto desde noviembre de 2021.

Las reposiciones están subiendo

A lo largo de la primera mitad de este año, las reposiciones de coches han subido un 23% desde los seis primeros meses de 2023 y un 14% desde niveles de 2019, según los datos de Cox Automotive publicados a principios de este mes.

Ese aumento, aunque inquietante, no parece tan alarmante como puede parecer, dijo Robb.

Cuando la pandemia golpeó y flujo fiscal se desbordó en los primeros meses para ayudar a sostener las hogares y la economía estadounidenses, los consumidores fueron capaces de mantenerse al día con sus facturas. Y muchos prestamistas fueron más dispuestos a trabajar con los clientes que se retrasaban.

Como la economía se recuperaba, las reposiciones comenzaron a recogerse y regresar a niveles previos.

“No quiero desminuir el hecho de que las reposiciones están más altas y las tasas de default están más altas y las delincuencias en los pagos de préstamos automotrices también están más altas”, dijo. “Pero muchas de las tendencias que estamos viendo han ido un poco hacia el normal”.

"La delinquencia ha aceleraado a un ritmo mucho más grande, acercándose a lo visto durante la Gran Depresión; sin embargo, los defectos no han mostrado un aumento tan pronunciado, dijo Robb.

“Hay más personas que encuentran una forma de realizar los pagos que están rezagados y se actualizan alguna manera en su préstamo de automóvil para que no defaulten,” dijo.

A pesar de un mercado de empleo disminuyente y una búsqueda desafiante de empleos, Cook se confía en su automóvil para el transporte, ya que muchas solicitudes de empleo requieren pruebas de métodos de transporte confiables. unfortunatemente, el alto costo de la propiedad de un automóvil, incluyendo pagos mensuales, seguros, combustible y mantenimiento, consume una porción significativa de su ingreso limitado. Con la economía lenta y la inflación en aumento, las delinquencias en préstamos de automóviles han aumentado a tasas no vistas desde la Gran Depresión, lo que hace más difícil para personas como Cook obtener crédito o refinanciar sus préstamos de automóviles existentes con términos mejores."