El Bundesbank advierte a los bancos de los riesgos del giro de los tipos de interés
Según el Bundesbank, los efectos negativos de la rápida subida de los tipos de interés aún podrían causar problemas a los bancos alemanes. En general, sería prematuro dar la señal de alarma, declaró el jueves en Fráncfort la Vicepresidenta del Bundesbank, Claudia Buch. Esto se debe a que los efectos de la subida de los tipos de interés aún no se han materializado plenamente.
"Por un lado, el aumento de los riesgos económicos en los mercados financieros apenas se ha descontado hasta ahora", explicó Buch, que se trasladará al Banco Central Europeo (BCE) el 1 de enero de 2024 y se convertirá en su máxima supervisora bancaria. "Dado el alto nivel de incertidumbre macroeconómica, existe un mayor riesgo de correcciones de los precios de mercado y las correspondientes pérdidas".
El aumento de los tipos de interés del ahorro reduce los beneficios de los bancos
Por otra parte, es probable que aumenten los gastos por intereses de los bancos, lo que significa que la reciente subida significativa de los ingresos netos por intereses volverá a caer. Muchas entidades financieras se están beneficiando de que el BCE haya subido los tipos de interés oficiales en la eurozona diez veces seguidas desde julio de 2022 porque, por ejemplo, ganan dinero con los tipos de interés más altos de los préstamos y ellos mismos reciben intereses cuando aparcan dinero en el BCE.
Sin embargo, las simulaciones del Bundesbank muestran que si los bancos hubieran repercutido los tipos de interés más altos a los ahorradores tan rápidamente como en el pasado, los ingresos netos por intereses habrían sido 29.000 millones de euros más bajos este año, o un tercio menos.
Estancamiento de la demanda de crédito
"Al mismo tiempo, cada vez es más difícil compensar el aumento de los costes de los intereses mediante nuevos préstamos con tipos de interés más altos", explicó Buch. Muchos bancos tienen en sus libros préstamos a largo plazo con tipos de interés relativamente bajos, y la demanda de nueva financiación ha sido débil en los últimos meses.
En el mercado inmobiliario, el vuelco de los tipos de interés ha provocado una caída de los precios. "A corto plazo, vemos riesgos en el sector inmobiliario comercial en particular", dijo Buch. "Los riesgos derivados de la financiación de la propiedad residencial son aún limitados, pero deben seguir siendo el centro de atención de instituciones y reguladores".
Además, el Bundesbank cree que es probable que la transformación de la economía hacia una mayor neutralidad climática aumente el riesgo de que los préstamos dejen de ser atendidos. El inminente cambio estructural significa también "más insolvencias y un aumento de los riesgos crediticios", explicó Buch.
Hasta ahora, el sistema financiero alemán ha soportado bien la subida de los tipos de interés. Sin embargo, el Bundesbank cree que los bancos deberían utilizar sus beneficios, recientemente incrementados, para reforzar su resistencia en tiempos de tensión.
Fuente: www.dpa.com
