Taxas de juro mais elevadas para os aforradores de pensões
Fim de um longo período de queda: as taxas de juro das apólices de seguro de vida deverão voltar a subir de forma generalizada em 2024. No entanto, os defensores dos consumidores teriam gostado de mais.
Depois de anos de queda, os aforradores podem esperar um aumento generalizado das taxas de juro dos seguros de vida. "A tendência é para a subida. Muitos fornecedores estão a dar este passo", diz Lars Heermann, da agência de notação Assekurata. As primeiras seguradoras, incluindo a líder do sector, a Allianz Leben, já aumentaram a taxa de juro atual para o próximo ano. "A taxa de juro está de volta. Todas as ofertas estão a beneficiar com isso", diz Volker Priebe, membro do conselho de administração. No entanto, os defensores dos consumidores vêem "espaço para melhorias".
O especialista em seguros Heermann espera um aumento da atual taxa de juro garantida e da participação nos lucros para uma média de cerca de 2,45% para os seguros de pensão privados clássicos - depois de 2,2% este ano. "Trata-se de um sinal claro, depois de uma tendência ascendente bastante hesitante este ano", afirma o especialista. Para os produtos com garantia reduzida, a taxa de juro atual poderá subir para 2,5%.
No entanto, Lars Gatschke, da Associação Federal dos Centros de Consumo, considera que "ainda há margem para melhorias. Atualmente, recebe-se mais pelo dinheiro da chamada do que pela participação nos lucros". Na sua opinião, uma razão importante para que as coisas não estejam a avançar mais rapidamente é a reserva de capital - conhecida no jargão técnico como reserva adicional de juros. As seguradoras do ramo vida tiveram de constituir essa reserva durante a queda das taxas de juro, a fim de garantir as elevadas promessas de até 4% para os contratos antigos. Este dinheiro não podia ser pago aos clientes. "A redução da reserva adicional de juros seria mais vantajosa se pudesse ser libertada mais rapidamente. Os clientes poderiam beneficiar com isso em termos de participação nos lucros", diz Gatschke.
Processo moroso
Para o especialista Herrmann, o aumento da taxa de juro atual é um processo bastante moroso. "As seguradoras não podem alterar completamente os seus investimentos a longo prazo de um dia para o outro". Uma grande parte do dinheiro das companhias de seguros está em obrigações com juros comparativamente baixos, com boas classificações e prazos de vencimento longos dos últimos anos. O seu valor de mercado baixou devido à subida acentuada das taxas de juro.
Este facto criou passivos ocultos nos balanços. Se as seguradoras tivessem de vender os títulos antes do seu vencimento, registariam perdas. Heermann considera que a probabilidade de vendas com prejuízo em grande escala é muito baixa. No entanto, os encargos ocultos obrigariam as empresas a serem prudentes.
A taxa de juro atual é composta pela participação nos lucros, cujo montante é decidido pelas seguradoras em função da situação económica e do êxito da sua estratégia de investimento, e pela taxa de juro atuarial máxima fixada pelo Ministério Federal das Finanças - também conhecida como taxa de juro garantida. A taxa de juro atual só diz respeito à parte da poupança após dedução dos custos de aquisição e de distribuição, entre outros. O excedente final é adicionado no final do prazo do contrato.
Recomendação de aumento da taxa de juro atuarial máxima
A influente Associação Atuarial Alemã propõe que a taxa de juro atuarial máxima, atualmente de 0,25 por cento, seja aumentada a partir de 2025, pela primeira vez em décadas, para 1 por cento. Esta alteração aplicar-se-á apenas aos novos contratos de seguro de vida. Para as apólices antigas, algumas das quais ainda rendem 4%, nada mudará a este respeito.
A taxa de juro atuarial máxima destina-se a evitar que as companhias se excedam nas promessas de garantia. É-lhes permitido oferecer menos, mas não mais. No entanto, desde a queda das taxas de juro, a maior parte das seguradoras do ramo vida só tem oferecido produtos com uma garantia reduzida nos novos negócios.
Os actuários são actuários que utilizam métodos da teoria das probabilidades e da estatística para avaliar as incertezas financeiras das apólices de seguros.
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Fonte: www.ntv.de
