Persisten las subidas de tipos de interés en medio de un menor ajuste de los mismos
La Banca Central Europea (EZB) ha reducir recientemente sus tasas de interés básicas en la Eurozona en un 0,25%, estableciéndose en el 4,25%. Esto supuestamente hace que los créditos sean menos caros. Sin embargo, la narrativa cambia en el financiamiento inmobiliario.
La decisión de la Banca Central Europea de ajustarse a las tasas de inflación bajas en la Eurozona y bajar la tasa de interés básica, a la que los bancos prestán dinero en el Eurozona, en un 0,25% a 4,25%, debería tener un impacto positivo en las tasas hipotecarias.
Sin embargo, las tasas hipotecarias han aumentado más de cuatro veces desde el comienzo de 2022. Según Check24, las tasas de préstamo inmobiliario han estado subiendo desde el comienzo del año. A mediados de enero, la tasa más baja para un hipoteca fija por diez años era el 2,93%, mientras que la tasa actual es el 3,11%.
La tasa media de interés fijo actual es el 3,51%, 0,37 puntos porcentuales más altos que en enero. Para una hipoteca de €400.000 y una tasa de amortización inicial del 3%, esto supone €117,308 en costos de interés después de la finalización de un período fijo de diez años. En enero, los costos de interés habrían sido €105,202 – €12,106 menos.
"La reducción de interés de la ECB ya estaba prevista en los presupuestos de los bancos desde el comienzo del año", dice Ingo Foitzik, jefe de financiamiento hipotecario en Check24. "Si se esperaba que hubiera dos o tres recortes adicionales en 2022 en enero, ahora los bancos esperan, debido a la inflación persistente, solo uno o dos adicionales para 2024. Consecuentemente, las tasas hipotecarias han subido desde el comienzo del año en total."
La decisión de la ECB influye en las tasas hipotecarias de forma indirecta. El factor más importante son las tasas de los bonos del gobierno alemán por diez años. Determinan los rendimientos de Pfandbriefe, que a continuación, los bancos utilizan para el refinanciamiento de préstamos inmobiliarios.
Un vistazo más detenido a la tasa de inflación
La FMH Financial Consulting había especulado antes de la reducción de interés que los prestamistas no pagarían menos por su financiamiento hipotecario en el futuro cercano. Aquellos que quieren saber cómo progresarán las tasas hipotecarias deben considerar la tasa de inflación en lugar de la tasa de referencia. Ella no ha disminuido en el mes pasado, y si disminuirá en junio es también incierto. Es deber de la ECB mantener una moneda estable. Si la tasa de referencia se reduce mientras la tasa de inflación no justifica esta decisión, los inversionistas dicen: Bonos del gobierno alemán, sí, pero solo a tasas de interés más altas, si la ECB no garantiza una disminución de la inflación. Una reducción de interés no es una herramienta efectiva para esto. Si el rendimiento del Bonos del gobierno alemán por diez años sube debido a que los inversionistas exigen tasas de interés más altas, los rendimientos de Pfandbriefes también suben - y eventualmente, las tasas hipotecarias lo hacen también.
Aquellos que están considerando un período de vinculación de interés más corto o más largo deben pensar en qué desarrollo de intereses anticipan. Si se asume que los intereses serán significativamente menores en cinco años que hoy, un corto plazo se recomienda. Sin embargo, si se imagina que los intereses van a subir, una securitización de 20 años de largo plazo sería sabia. La seguridad viene a un costo, pero ofrece una certeza a largo plazo sobre su propia carga.
Comparación de tasas hipotecarias
