Disminución del tipo de interés - Alcanzar altos rendimientos para los ahorradores en las actuales condiciones de mercado
## Visión general
- Cuentas de ahorros
- Cuentas de depósito
- Obligaciones
Oficiales de bancos centrales se conocen por su habilidad matemática, a menudo se dedican a discusiones sobre tasas de inflación, crecimiento económico y tasas de interés expresadas en porcentajes. Sus pensamientos privados, sin embargo, raramente se comparten. Por lo tanto, fue sorprendente que Christine Lagarde, líder francesa de la Banca Central Europea (BCE), revelara sus noches sin dormir durante una conferencia de política monetaria en octubre de 2022.
Para comprender la inquietud de Lagarde, es importante reconocer el papel principal de la BCE: mantener la estabilidad de precios. Sin embargo, la inflación había escalado ampliamente por encima de los 10% en la Zona Euro, con la BCE buscando un objetivo del 2%. En respuesta, la BCE había implementado recortes significativos de tasas de interés. Cuando las precios aumentan considerablemente, las bancas centrales suelen contar con tasas de interés en aumento.
Las tasas funcionaron, y la inflación general en toda la unión monetaria era solo el 2,6% en mayo. Para Lagarde, el momento para un recorte de tasa parecía oportuno. La tasa de interés de ahorro diseñada para el 4,0% pasaría a ser del 3,75%.
Sin embargo, las altas tasas de interés pueden obstaculizar las inversiones, mientras que los ahorradores pueden beneficiarse de ellas. Las cuentas de ahorros y las cuentas de depósito volvieron a generar retornos gracias a las tasas de rendimiento en el mercado de capital. Esto se mantuvo el caso a pesar del recorte de la tasa de interés. "No esperamos que la BCE instituya extensas y incrementales recortes de tasas de interés", predice Ann-Katrin Petersen, Estratega de Mercados Capitales en el Instituto de Inversión de Blackrock. La era de las bajas tasas, que hicieron que la inversión en bonos fuera tan desafiante en la última década, es improbable que vuelva.
La optimismo de los economistas y los gestores de fondos sobre las tasas de interés se basa en las necesidades financieras substantivas para la transición de la economía a la neutralidad climática y el aumento de gastos militares. Las tasas de inflación podrían necesitar mantenerse altas por razones estructurales, como la envejecimiento de la población, las falta de mano de obra y, finalmente, los salarios en aumento.
Ahorradores y inversionistas deben considerar: Para cuánto tiempo y para qué razón se invertirá el dinero? Luego se determina el producto de rendimiento adecuado basado en esta información. Esto puede ir desde una cuenta de ahorros, una cuenta de depósito hasta una inversión en bonos a través de un fondo o un banco de valores negociados (ETF). Aquí hay una mirada a tus opciones.
Cuentas de ahorros
La base de la ahorros es una cuenta de ahorros. Debido a que está disponible para el uso diario, se recomienda como un búfer financiero por las organizaciones de protección para cubrir gastos inesperados. Tener entre tres y seis veces tu ingreso neto asignado a una cuenta de ahorros proporciona una liquidez adecuada. Sin embargo, las tasas de interés para las cuentas de ahorros son bajas en muchas instituciones financieras, por lo que es recomendable comparar. Si tienes €10.000 y ganas un punto adicional de interés, obtendrás un adicional de €100 al año (después de impuestos). Eso es suficiente para una comida familiar en un restaurante.
Los depósitos también están protegidos por regulaciones de seguro de depósitos hasta €100.000 por cliente y institución. Estas normas son aplicables en la Unión Europea, lo que garantiza que los depósitos en otros países están seguros en el caso de un fallo bancario. Si prefieres la seguridad de la garantía de depósitos alemana, hay todavía ofertas atractivas.
Por ejemplo, la cuenta de ahorros con una tasa de interés del 4,0% de Trade Republic, el neobanco alemán que redujo su oferta a 3,75% después del recorte de la tasa de interés de la BCE, es popular. Bank11, Santander y Comdirect ofrecen ofertas similares. Sin embargo, depende de la duración de la inversión y la cantidad involucrada. La comparación de precios siempre se recomienda.
La cúpula del límite está conectada a la tasa de interés de la BCE. Las bancas pueden colocar dinero con la banca central nocturnamente si es necesario. Las bancas tendrían que pagar intereses a sus depósitos si ofrecieran más del 3,75%. Por lo tanto, las tasas de interés para las cuentas de ahorros son probablemente que bajen aún más después de más recortes de tasas de interés de la BCE.
Cuentas de ahorros
Si una persona desea bloquear las tasas de interés actuales durante un período más largo, debe considerar las cuentas de ahorros o inversiones en el mercado de capital. "Para inversiones de corto plazo hasta un año, las cuentas de ahorros son la opción ideal", asesora Reinhard Pfingsten, Estratega de Inversiones Estratégicas de la Banca Médica Alemana. Estos son productos de ahorros con fechas de vencimiento: el dinero, junto con el interés, está disponible en la vencida. Esto permite mayor predictabilidad para grandes compras, viajes o pagos hipotecarios. Invertir €5.000 a un 3,5% de interés durante tres años garantiza la recepción de €5.543 en el término.
A diferencia de los productos de capital, no hay gastos ni costos de trades con las cuentas de ahorros.
Si estás pensando en invertir tu dinero durante un año con la garantía de seguro de depósitos alemana, hay algunas opciones atractivas disponibles. Biallo, un portal de comparación, afirma que puedes ganar hasta el 3,8% de interés a través de SBI Frankfurt, la rama alemana de la banca estatal india. Volkswagen Bank ofrece el 3,3%, y Cronbank ofrece el 3,25%. Antes de tomar una decisión, es esencial considerar factores más allá de la tasa de interés, como la facilidad de abrir una cuenta y la solidez financiera de la institución.
Para aquellos que están considerando invertir en el extranjero, hay opciones disponibles como Klarna en Suecia, que ofrece un 3,51% de interés, y Stellantis Direct Bank en Francia, con un 3,5%. La Bigbank en Estonia ofrece una tasa de interés still higher de 3,55%.
La tendencia de tasas bajas de base significa que las tarifas de ahorros en cuentas de ahorros podrían quedar obsoletas pronto. Reinhard Pfingsten, del Banco Médicos y Farmacéuticos Alemanes, nota que, al esperar que la ECB reduzca still further interés en la segunda mitad del año, los inversionistas enfrentarán desafíos al reinvertir.
Una alternativa a las cuentas de ahorros es invertir en bonos. A pespite de las tasas bajas de base, el mercado de bonos está haciendo un regreso. Los bonos, también conocidos como obligaciones, tienen un plazo fijo y pagan regularmente intereses conocidos como coupons. Los emisores son los gobiernos y las empresas.
Los emisores de bonos, como Alemania, Francia y EE.UU., ofrecen diferentes rendimientos. Los bonos del gobierno alemán de plazo diez años pagan alrededor del 2,5%, Francia paga alrededor del 3,0%, y EE.UU. paga el 4,3%. Sin embargo, los bonos estadounidenses, también conocidos como Tesoros, implican riesgo de moneda desde que están denominados en dólares.
Los expertos como Smadar Shulman, experto en bonos en S&P Dow Jones Indices, y Philippe Berthelot, Jefe de Mercados de Bonos en la Compañía de Gestión de Activos Ostrum, están de acuerdo de que el mercado de bonos es muy atractivo para las personas con ahorros. Los bonos ofrecen ingresos regulares y, si se mantienen hasta la vencida, vienen sin el riesgo de mercado asociado con las acciones.
Es importante recordar que los precios de los bonos pueden fluctuar antes de vencer. Esto sucede porque los rendimientos de seguridades se ajustan a las tasas de interés actuales del mercado. Si las tasas de interés del mercado caen, los precios de los bonos suben – y viceversa. Esto crea oportunidades adicionales de ingresos pero también viene con más riesgo.
Invertir en bonos a plazo largo de buena calidad de crédito puede rendir un promedio de un 4%. Para inversionistas de riesgo tolerantes, los bonos de empresas emergentes y bonos de alta rendibilidad pueden servir como un complemento. Los bonos de alta rendibilidad ofrecen mayores riesgos, pero compensan esto con mayores retornos. Lo mismo se aplica a los bonos de emergencia, que llevan el riesgo adicional de fluctuaciones de moneda. En 2022, una cartera de bonos altos de rendimiento en euros y bonos denominados en euros de países emergentes tuvo un retorno por encima de la década.
Cuando se trata de bonos, como cualquier otro inversión en el mercado de capitales, las fluctuaciones de precios son posibles. Por lo tanto, los inversionistas deberían considerar la dispersión del riesgo al comprar una cartera que invierta en numerosas seguridades en lugar de bonos individuales. Estas carteras se pueden gestionar activamente o seguir un índice pasivo, como el Índice Bloomberg Barclays Global Aggregate, que se recomienda para un portafolio de bonos europeos. Los fondos indexados, también llamados ETFs, son más baratos pero carecen de la capacidad de un equipo de gestión para intervenir en cualquier emisor problemático.
Los fondos de bonos son adecuados para inversiones a largo plazo y acumulación de riqueza. Para plazos de maduración cortos o obligaciones fijas de pago, ahorros y fondos de mercado son recomendados. BlackRock ofrece una solución única con su iBonds-ETF, que combina ambas formas de inversión. iBonds son ETFs con una fecha de vencimiento fija y contienen solo bonos corporativos con fechas de repago similares. El rendimiento de iBonds se asemeja al de cuentas de ahorros, pero ofrecen la ventaja de ser negociables diariamente en bolsa.
Como con cualquier producto de interés, la decisión final reposa en el Consejo Gobernador de la ECB, encabezado por Christine Lagarde, cuya decisión sobre el interés determinara finalmente las tarifas en oferta.
En resumen, diversas opciones existen para las personas que quieran invertir su dinero durante un año, con tasas que van desde el 3,25% al 3,8% para las instituciones de aseguramiento de depósitos alemanas. Alternativamente, si estás dispuesto a invertir en el extranjero, puedes encontrar tasas atractivas en Suecia y Francia. Si prefieres una opción de inversión a largo plazo con ingresos regulares, los bonos pueden ser una opción a considerar, a pesar de que llevan más riesgo debido a las fluctuaciones de precios. Invertir en fondos de bonos es una elección sonora para dispersar el riesgo y lograr un mayor retorno. La decisión del Consejo Gobernador de la ECB sobre el interés determinara finalmente las tarifas en oferta.
