US-Jobdaten befeuern Wall Street

US-Arbeitsmarktdaten beflügeln die Wall Street

Neue Daten zum US-Arbeitsmarkt verhalfen dem DAX zu einem neuen Rekord. Der Bericht sorgte aber auch für positive Stimmung an der Wall Street. Die Anleger wollen nun so schnell wie möglich eine Zinssenkung.

Die Wall Street schloss nach dem mit Spannung erwarteten US-Arbeitsmarktbericht leicht höher. Die Indizes reagierten zunächst zurückhaltend auf die Daten und stiegen erst im Laufe der Zeit. Es wurde berichtet, dass die Beschäftigungszuwächse im November etwas höher ausfielen als erwartet. Die Anleger waren zunächst besorgt, ob die hohen Zinssenkungserwartungen anhalten würden. Diese Woche deuteten die Zahl der offenen Stellen und der ADP-Bericht zum Beschäftigungswachstum im US-Privatsektor auf eine Verlangsamung des Arbeitsmarktes hin.

Allerdings sank die Arbeitslosenquote überraschend von 3,9 % auf 3,7 %, während Ökonomen einen stabilen Wert prognostiziert hatten. Aktuelle Daten deuten darauf hin, dass sich der Arbeitsmarkt ausreichend abgekühlt hat, um die Fed an einer weiteren Zinserhöhung zu hindern, aber immer noch zu stark ist, um kurzfristig über eine Zinssenkung nachzudenken, heißt es in dem Bericht.

Der Dow Jones stieg um 0,4 % auf 36.248. Der S&P 500 stieg ebenfalls um 0,4 % und schloss auf einem Einjahreshoch. Auch der Nasdaq Composite Index stieg um 0,4 %. Nach vorläufigen Daten gab es an der NYSE 1.628 (Donnerstag: 1.909) Aufsteiger und 1.221 (Donnerstag: 1.949) Absteiger. 68 (92) Aktien endeten unverändert.

Inflationserwartungen der Verbraucher sinken

Allerdings lassen die Arbeitsmarktdaten Spielraum für unterschiedliche Zinsprognosen. Während die Gesamtzahl der neu geschaffenen Arbeitsplätze höher war als erwartet, was die Annahme stützt, dass die Wirtschaft weiterhin stark ist, sehen einige Analysten Anzeichen einer Verlangsamung. Die Rückkehr der Streikenden in der Automobilindustrie ließ den Anstieg von 199.000 im November weniger stark erscheinen. Paul Ashworth von Capital Economics sagte: „Wenn man diesen einmaligen Anstieg ausklammert, entsprach der Anstieg von 152.000 in etwa dem leichten Anstieg im Oktober.“

Es ist höchst zweifelhaft, ob der gemeldete Stellenzuwachs von 199.000 ausreicht, damit die Fed über eine erneute Zinserhöhung nachdenkt. Schätzungsweise 190.000 neue Arbeitsplätze werden erwartet. Der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, sagte kürzlich, dass die Idee einer Zinssenkung verfrüht sei, deutete aber auch an, dass die Zeit für Zinserhöhungen möglicherweise vorbei sei.

Die Verbraucherstimmung in den USA hat sich im Dezember unerwartet deutlich verbessert. Darüber hinaus sanken die Inflationserwartungen der Verbraucher für die nächsten 12 Monate von 4,5 % im Vormonat auf 3,1 %.

USD steigt – Gold fällt

Ölpreise sind stark gestiegen. Die Preise für Brent und WTI stiegen um 2,7 %. Saudi-Arabien und Russland haben in den kommenden Monaten weitere Finanzierungseinschränkungen gefordert. Allerdings können die heutigen Gewinne die starken wöchentlichen Verluste von rund 5 % nicht ausgleichen. Zuletzt wurden die Preise durch anhaltende Bedenken hinsichtlich der Nachfrage belastet.

Die Renditen am Anleihenmarkt stiegen. Die Rendite des zehnjährigen Wertpapiers stieg um 7,7 Basispunkte auf 4,23 %. Das überraschende Beschäftigungswachstum soll zu schwächeren Erwartungen geführt haben, dass die Federal Reserve bald die Zinsen senken würde. Laut Daten des FedWatch-Tools der CME Group hat sich die Wahrscheinlichkeit einer ersten Zinssenkung von März auf Mai verschoben.

Der Dollar stieg. Der US-Dollar-Index stieg um 0,4 % und glich damit die Verluste der Vorsitzung aus. Dies werde durch die Aussicht gestützt, dass die erste Zinssenkung der Fed länger dauern könnte.Goldpreise fielen nach dem US-Arbeitsmarktbericht. Die Feinunze fiel um 1,3 % auf 2.003 $. Auf Wochenbasis ging es um 3,5 % zurück. Marktteilnehmer verwiesen insbesondere auf die Kursgewinne des Dollars nach der Veröffentlichung der Arbeitsmarktdaten.

Chevron-Aktien steigen mit den Ölpreisen

Broadcom-Aktien stiegen um 2,4 %. Der Konzern hofft, den Umsatz im neuen Geschäftsjahr deutlich steigern zu können, auch dank der Übernahme von VMware. Der Chipkonzern geht davon aus, dass der Umsatz im Jahr 2023/24 etwa 50 Milliarden US-Dollar erreichen wird, verglichen mit 35,8 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. US-Unternehmen meldeten im vierten Quartal höhere Gewinne als erwartet.

Lululemon Athletica stieg um 5,4 %, obwohl die Prognose des Sportbekleidungshändlers für das vierte Quartal die Wall Street enttäuschte. Andererseits erzielte das Unternehmen im dritten Quartal gute Ergebnisse mit einem Umsatzplus von 20 % und einem höheren Gewinn als erwartet. Chevron-Aktien stiegen um 1,3 %, da die Ölpreise stiegen, obwohl die Federal Trade Commission die geplante Übernahme des Rivalen Hess Corp. im Wert von 53 Milliarden US-Dollar blockierte. Untersuchung der zweitgrößten Fusion in der Ölindustrie in diesem Jahr.