Einige Händler scheinen den Hamas-Anschlag vom 7. Oktober vorausgesehen zu haben, so eine Studie
Die vorläufige Studie, die noch nicht von Fachleuten geprüft wurde, stammt von Rechtsprofessoren der Columbia University und der New York University und beschreibt einen "signifikanten" und "ungewöhnlichen" Anstieg der Leerverkäufe in dem beliebtesten Fonds, der mit israelischen Unternehmen verbunden ist, fünf Tage vor den Anschlägen. Leerverkäufe sind eine Möglichkeit, gegen den Wert eines Wertpapiers zu wetten.
Diese Wetten gegen den Wert des MSCI Israel Exchange Traded Fund (ETF) in den Tagen vor dem Angriff am 7. Oktober übertrafen bei weitem die Leerverkaufsaktivitäten, die während der Covid-19-Pandemie, dem Israel-Gaza-Krieg 2014 und der globalen Finanzkrise 2008 stattfanden, so die Studie.
"Unsere Ergebnisse legen nahe, dass Händler, die über die bevorstehenden Anschläge informiert waren, von diesen tragischen Ereignissen profitierten", schreiben die Autoren.
Jonathan Macey, Professor an der Yale Law School, bezeichnete die Studie gegenüber CNN als "schockierend".
"Die Beweise dafür, dass informierte Händler durch die Vorwegnahme der Terroranschläge vom 7. Oktober profitiert haben, sind eindeutig", sagte er. "Die Aufsichtsbehörden scheinen nicht in der Lage zu sein, die für diesen Handel verantwortlichen Unternehmen zu ermitteln, was bedauerlich ist.
Mindestens 1.200 Menschen wurden am 7. Oktober in Israel getötet, als mehr als 1.500 Hamas-Kämpfer Israel angriffen. Andere werden immer noch von der Hamas als Geiseln gehalten.
Das Papier mit dem Titel "Trading on Terror?" wurde vom ehemaligen SEC-Kommissar Robert Jackson Jr. verfasst, der derzeit Professor an der NYU ist, sowie vom Columbia-Rechtsprofessor Joshua Mitts.
Die Untersuchung ergab, dass am 2. Oktober, nur fünf Tage vor dem Hamas-Anschlag, "fast 100 % des außerbörslichen Handelsvolumens im MSCI Israel ETF ... aus Leerverkäufen bestand".
"Schon Tage vor dem Angriff schienen die Händler die bevorstehenden Ereignisse vorauszusehen", schreiben die Professoren.
Weder die israelische Wertpapierbehörde noch die US-Börsenaufsichtsbehörde reagierten auf die Anfrage von CNN nach einem Kommentar.
Die israelische Aufsichtsbehörde erklärte gegenüber Reuters: "Die Angelegenheit ist der Behörde bekannt und wird von allen relevanten Parteien untersucht."
Bill Bagley, ein Sprecher der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), erklärte gegenüber CNN, dass sich die Aufsichtsbehörde nicht dazu äußert, ob sie eine Untersuchung durchführt oder nicht.
Die Professoren betonten, dass ihre Ergebnisse "vorläufig" seien und sie nicht in der Lage seien, bestimmte Händler mit diesen Transaktionen in Verbindung zu bringen, geschweige denn zu bestimmen, was die zugrunde liegenden Informationsquellen waren.
Die Forscher weisen jedoch darauf hin, dass die US-Regulierungsbehörden, darunter die SEC und die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), Zugang zu nicht öffentlichen Daten haben, die den Ermittlern helfen könnten zu verstehen, warum und wie die Märkte vor dem 7. Oktober gehandelt haben.
In den Tagen vor dem Anschlag stiegen die Wetten gegen israelische Wertpapiere, die an der Börse von Tel Aviv gehandelt wurden, dramatisch an", heißt es in dem Papier.
So fanden die Forscher heraus, dass zwischen dem 14. September und dem 5. Oktober 4,4 Millionen neue Aktien der Bank Leumi, einer der größten israelischen Banken, leerverkauft wurden. Die Aktienkurse der Bank Leumi fielen zwischen dem 4. und 23. Oktober um 23 %.
Bei israelischen Unternehmen, die an US-Börsen gehandelt werden, wurde jedoch kein entsprechender Anstieg der Leerverkäufe festgestellt, obwohl die Autoren vermuten, dass dies daran liegen könnte, dass einige israelische Rüstungsunternehmen von einer höheren Nachfrage nach den Anschlägen profitieren würden und einige von ihnen eine große internationale Präsenz haben.
Bei der Untersuchung wurde ein Anstieg von Optionskontrakten mit kurzer Laufzeit auf Aktien israelischer Unternehmen festgestellt, die an US-Börsen gehandelt werden. Dies stand in Verbindung mit mehreren Optionsblöcken, so die Professoren, "was darauf hindeutet, dass eine kleine Anzahl von Akteuren hinter diesem Optionshandel stehen könnte".
In der Studie wird festgestellt, dass der "erhebliche" Anstieg der Leerverkäufe an der Tel Aviver Börse vor dem Anschlag vom 7. Oktober nicht vor dem Markteinbruch nach der Verabschiedung der Justizreform im Juli 2023 zu verzeichnen war, der landesweite Proteste in Israel auslöste.
"Zusammengenommen deuten unsere Daten darauf hin, dass informierte Händler den Hamas-Anschlag vorausgesehen und davon profitiert haben", schreiben die Autoren.
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Quelle: edition.cnn.com
