How not to run out of money in retirement

This way you won’t run out of money when you retire

Niemand möchte, dass ihm das Geld ausgeht, bevor er stirbt.

Es ist jedoch eine Herausforderung, sicherzustellen, dass Ihre Ersparnisse ausreichen, da Sie mit so vielen Unbekannten konfrontiert sind: Wie lange werden Sie leben? Droht Ihnen eine kostspielige Gesundheitskrise? Wie werden sich Markt und Wirtschaft entwickeln, wenn Sie in den Ruhestand gehen?

Dadurch ist es schwierig zu berechnen, wie viel Geld Sie jedes Jahr aus Ihrem Portfolio herausnehmen können, ohne dass Ihnen das Geld ausgeht. Es gibt jedoch verschiedene Faustregeln, die Ihnen bei der Messung einer nachhaltigen Auszahlungsquote helfen können.

Diese Regeln werden oft aus komplexen Simulationen abgeleitet, die auf historischen Renditen, Wirtschaftsprognosen und der Annahme basieren, dass Sie 30 Jahre lang im Ruhestand sind und über ein ausgewogenes Portfolio von 50-50 oder 60-40 Aktien und Anleihen verfügen.

Das Endergebnis sollte Ihnen eine hohe Wahrscheinlichkeit (85 % bis 90 %) geben, dass Sie Ihr Portfolio nicht aufbrauchen, bevor Sie sterben. Dies bedeutet, dass es nicht auf Null zurückgeht. Es bedeutet aber auch, dass Sie am Ende genauso viel Geld haben könnten wie zu Beginn, oder sogar noch mehr.

Aber denken Sie daran, dass jede Faustregel nur ein Leitfaden ist, da die Antwort, die für Sie am besten ist, von Ihren persönlichen Umständen abhängt.

Faustregeln für nachhaltige Auszahlungsraten

Eine dieser Regeln ist die Auszahlungsstrategie „Portfolio-Prozent“. Egal was passiert, Sie nehmen jedes Jahr 4 % oder 5 % Ihres Portfolios ab. Sie müssen sich nicht an die Inflation oder die Marktentwicklung anpassen. Nehmen wir an, Sie wählen 5 % und haben ein Startportfolio von 1 Million US-Dollar. Wenn das Portfolio auf 800.000 US-Dollar sinkt, sinken Ihre jährlichen Abhebungen von 50.000 US-Dollar auf 40.000 US-Dollar. Wenn das Portfolio auf 1,2 Millionen US-Dollar anwächst, erhöhen Sie es von 50.000 US-Dollar auf 60.000 US-Dollar.

Wenn Sie mit einem Finanzberater zusammenarbeiten, ist es möglicherweise am einfachsten, eine komplexere, aber flexiblere Strategie zu übernehmen, die als „dynamische Ausgabenregel“ bezeichnet wird. Im Allgemeinen legen Sie zu Beginn des Ruhestands eine Unter- und Obergrenze für Ihre jährliche Auszahlungsrate fest, basierend auf der Größe Ihres Portfolios, und die nachfolgenden jährlichen Auszahlungsraten liegen je nach Marktentwicklung innerhalb dieses Bereichs. (Weitere Einzelheiten zu dieser Strategie finden Sie in der Analyse von Vanguard. In einem Beispiel wurde in dem Bericht eine anfängliche Abhebung von 40.000 US-Dollar für ein 1-Millionen-Dollar-Portfolio verwendet. Bis zum nächsten Jahr könnten die Abhebungen bis zu 42.000 US-Dollar oder nur noch so niedrig sein 39.000 $.)

Die vielleicht berühmteste Faustregel ist die „4 %-Regel“, die Mitte der 1990er Jahre vom Finanzberater William Bengen vorgeschlagen wurde, der seine Empfehlung später auf 4,7 % änderte. Abhängig von der Größe Ihres Portfolios im Ruhestand beziehen Sie im ersten Jahr 4 % Ihres Gesamtbetrags. Wenn Sie also 1 Million Dollar haben, können Sie 40.000 Dollar abheben. Anschließend passen Sie diesen Betrag jedes weitere Jahr an die Inflation an. Wenn die Inflation 3 % beträgt, heben Sie im zweiten Jahr 41.200 $ ab. Anschließend passen Sie diesen Betrag im dritten Jahr an die Inflation an und so weiter.

Angesichts der aktuellen Markt- und Wirtschaftslage – ein Bärenmarkt für Aktien und Anleihen, hohe Inflation – sowie der Erwartung, dass die Marktrenditen und das Wirtschaftswachstum in den kommenden Jahrzehnten bescheidener ausfallen könnten, empfehlen Morningstar und Vanguard eine Anhebung der 4 %-Werte. Es ist jetzt zu radikal. Eine nachhaltigere Auszahlungsrate könnte laut Morningstar 3,3 % oder laut Vanguard zwischen 2,8 % und 3,3 % betragen.

Bengen führt den Unterschied zwischen seiner Empfehlung und der von Morningstar zum Teil darauf zurück, wie lange beide davon ausgehen, dass sich die Marktrenditen abschwächen werden. Gleichzeitig beobachtet er die Inflation genau, um zu sehen, ob seine Empfehlung von 4,7 % überdacht werden muss.

„Wenn die Inflation bis zum Ende dieses Jahrzehnts auf einem erhöhten Niveau verharrt, muss die 4,7-Prozent-Regel möglicherweise angepasst werden“, sagte er gegenüber CNN Business. „Da das Ergebnis immer noch zweifelhaft ist, würde ich den Menschen empfehlen, eine konservativere Auszahlungsrate einzuführen.“ vielleicht 4,5 %, bis alles geklärt ist.“

Was Rentner im wirklichen Leben tun

Wie Sie sehen, besteht unter Finanzexperten kein allgemeiner Konsens über die optimale Abhebungsrate, um sicherzustellen, dass Ihnen im Ruhestand nicht das Geld ausgeht und Sie trotzdem einen guten Lebensstandard haben.

Mit beiden Strategien könnten Sie nur 1 oder 5 Millionen US-Dollar in Ihrem Portfolio haben. „Es ist wie der Kegel der Unsicherheit in einem Hurrikan“, sagt Mary Adam, zertifizierte Finanzplanerin. „Jedes Jahr wird es eine gewisse Fehlerquote geben.“

Eine aktuelle Analyse von J.P. Morgan ergab, dass Anleger bei Anwendung der 4 %-Regel auf einen gleitenden 30-jährigen historischen Zeitraum seit 1928 in etwa einem Viertel der Zeitfonds am Ende das Fünffache ihres Anfangsbetrags erhielten.

„Wenn das Ziel des Anlegers darin besteht, ein Vermächtnis zu hinterlassen, könnte dies ein positives Ergebnis sein. Wenn dabei der Lebensstil geopfert wird, um die Kosten im Verhältnis zur langfristigen Wertentwicklung des Portfolios niedrig zu halten, könnte das Ergebnis negativ sein“, heißt es in dem Bericht der Bank sagte. Sehr schlecht. "

Adam stellte fest, dass die Leute entweder nicht genug Geld abhoben (wenn überhaupt), oder dass sie einfach zufrieden dachten, dass eine Abhebungsstrategie von 10 % pro Jahr eine gute Strategie sei. (Das ist nicht der Fall, betont sie.)

Für ihre Kunden berechnet sie deren Auszahlungsraten jährlich auf der Grundlage der Marktentwicklung und anderer Faktoren neu. Aber für diejenigen, die keinen Berater haben, empfiehlt sie, die Dinge ganz einfach zu halten.

„Ich habe noch nie jemanden gesehen, der pleite ging und 5 Prozent Zinsen pro Jahr verlangte (und die Inflation nicht berücksichtigt)“, sagte sie.

Insgesamt hält sie die 4-Prozent-Regel für eine gerechte Hürde, die Menschen daran hindert, zu tun, was sie wollen. Sie empfiehlt jedoch nicht immer, sich an die Inflation anzupassen.

„Wie bei jeder anderen Zahl wäre ich mit 4 % zufrieden – erhöhen Sie sie einfach nicht wegen der Inflation, ohne sie sich anzusehen. Wenn die Inflation dieses Jahr um 10 % steigt und der Markt sinkt, würde ich nicht versuchen, Ihre beizubehalten.“ Die Ausgaben steigen auf dem gleichen [inflationsbereinigten] Niveau.“ Adam sagt, es kommt nicht darauf an, ob Sie 3 %, 4 % oder 5 % abheben, was Ihren Ruhestand letztendlich finanziell absichert. Der Schlüssel liegt darin, ob Sie die Ihnen zur Verfügung stehende Hebelwirkung nutzen, um die Notwendigkeit zu reduzieren, Ihr Portfolio nur zur Deckung der Gebühren aufzubrauchen. Dies kann beispielsweise bedeuten, dass Sie den Ruhestand verschieben, im Ruhestand Teilzeit arbeiten, die Sozialversicherung bis zum Alter von 70 Jahren verschieben oder Ihr Zuhause verkleinern müssen.

Machen Sie sich also nicht zu viele Gedanken über die Abhebungsraten, fügt sie hinzu. „Wenn Sie 30 Jahre leben, wenn Sie ein Jahr zu viel haben, [können Sie das korrigieren].“

01 Ausstieg aus der Investition in Bärenmarktaktien

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In der Finanzplanung ist es wichtig, sicherzustellen, dass man im Ruhestand ausreichend Geldeinkommen hat, um seinen Lebensstandard zu halten. Einer der Methoden, um sicherzustellen, dass man nicht das Geld ausgibt, bevor man stirbt, ist die Faustregel der 'Zehrquote von 4 %'. Diese Regel empfiehlt, dass man 4 % der Gesamtwertmenge seines Portfolios jährlich abhebt. Wenn man also 1 Million Dollar in seinem Portfolio hat, kann man 40.000 Dollar abheben, und jedes Jahr passen Sie diesen Betrag an die Inflation an. Eine andere Möglichkeit ist die 'Portfolio-Prozent'-Strategie, die es Ihnen ermöglicht, jedes Jahr 4 % oder 5 % Ihres Portfolios abzunehmen, weil Sie keine Anpassungen an die Inflation oder die Marktentwicklung durchführen müssen.

Source: edition.cnn.com