El banco comercial experimenta una probabilidad del 18% de que se produzca una
Impulsados por sueños de adquisición, las acciones de Commerzbank actualmente se cotizan en su punto más alto del año, gracias a la oferta de compra de UniCredit. Aunque el valor pierda una parte sustancial de sus recientes ganancias, los inversores aún pueden obtener importantes rendimientos con certificados de bonificación limitados a un cierto nivel.
Después de un prometedor inicio de 2024 y una ligera caída en el verano, la propiedad de UniCredit sobre Commerzbank y los deseos de takeover del 11 de septiembre de 2024 vieron un aumento del 16% en el precio de las acciones. Desde entonces, las acciones de Commerzbank solo han subido, alcanzando un nuevo máximo anual de €16.49 el 26 de septiembre de 2024.
Debido a estos persistentes deseos de takeover, los expertos han mantenido sus recomendaciones de 'compra' o 'mantener' para las acciones de Commerzbank, con objetivos de precio que llegan hasta €17.50 (RBC Capital Markets).
Estrategia de Inversión
Dadas las actuales condiciones del mercado, invertir en las acciones de Commerzbank que están infravaloradas podría seguir siendo una buena decisión, incluso después del significativo aumento del precio. Aquellos que buscan minimizar el riesgo de invertir directamente en acciones pueden considerar la compra de un certificado de bonificación con límite como una alternativa a la compra directa de las acciones. Estos certificados pueden proporcionar altos rendimientos incluso si el precio de las acciones experimenta una caída notable.
Además de los pagos de dividendos, la compra directa de las acciones de Commerzbank solo generará rendimientos positivos si el precio de las acciones aumenta. Con certificados de bonificación con y sin límite, los inversores pueden generar rendimientos anuales brutos de dos dígitos, incluso si el precio de las acciones se estanca o disminuye.
Cómo Funciona
Si las acciones de Commerzbank nunca caen por debajo o igualan el techo de €11 en la fecha de evaluación del certificado, el certificado de bonificación con límite se canjeará por su máximo importe de canje de €19 el 30 de diciembre de 2025.
Detalles Cruciales
El certificado de bonificación con límite de Societe Generale (ISIN: DE000SY9WV88) en las acciones de Commerzbank tiene un nivel de bonificación y límite de €19. El límite define el máximo importe de pago del certificado. La barrera, activa hasta la fecha de evaluación del 19 de diciembre de 2025, está en €11. En un precio de las acciones de Commerzbank de €16.48, los inversores podrían adquirir el certificado a €16.15, lo que lo hace menos costoso que las acciones en sí mismas.
Perspectivas
Con el certificado actualmente disponible para su compra a €16.15, ofrece el potencial de un rendimiento bruto del 17.65% (equivalente al 14% anual) para diciembre de 2025, siempre y cuando el precio de las acciones no caiga en un 33.25% a €11 o menos.
Riesgos
Si las acciones de Commerzbank tocan la barrera en €11 en la fecha de evaluación y el precio de las acciones está por debajo del límite en esa fecha, los inversores recibirán una acción de Commerzbank por certificado en su cuenta. Si esta acción se vende posteriormente por debajo del precio de compra del certificado de €16.15, la inversión resultará en una pérdida de capital.
Este artículo no constituye ninguna recomendación para comprar o vender acciones de Commerzbank o productos de inversión basados en acciones de Commerzbank. No se asume responsabilidad alguna por la exactitud de los datos.
En el contexto de la diversificación de carteras de inversión, otros instrumentos de renta variable como los certificados de bonificación pueden ofrecer rendimientos sustanciales incluso si las acciones de Commerzbank experimentan una caída. Estos certificados, como el certificado de bonificación con límite de Societe Generale, tienen un límite que define el máximo importe de pago, lo que proporciona una forma de mitigación del riesgo.
Si el precio de las acciones de Commerzbank se mantiene estable o disminuye, los inversores que compran certificados de bonificación con límite tienen el potencial de ganar rendimientos anuales de dos dígitos, además de los potenciales pagos de dividendos de poseer acciones directamente.
