Dinero a la vista: ¿Llegará el cambio de los tipos de interés a los ahorradores?
¿Han utilizado los bancos los tipos de interés más altos principalmente para maximizar sus propios beneficios? Un reciente estudio de FMH-Finanzberatung sobre el dinero a la vista investigó esta cuestión, con resultados satisfactorios.
"Los tipos de interés siguen siendo cero en muchos bancos". "Los bancos no repercuten la subida de los tipos de interés". En los últimos meses se han podido leer titulares como éste con más frecuencia. Mientras que los préstamos para la construcción se han encarecido cada vez más con cada subida de los tipos de interés por parte del BCE, los tipos de interés a un día en muchos bancos han seguido oscilando en torno a un nivel muy manejable.
Sin embargo, un reciente estudio sobre el dinero a un día realizado por FMH-Finanzberatung demuestra ahora que las críticas a los bancos eran -al menos en parte- exageradas. En un elaborado análisis, hemos analizado las nuevas ofertas a clientes realizadas por los bancos durante el periodo de subidas de los tipos de interés oficiales. Y los resultados son bastante impresionantes.
Un enfoque prudente
Nuestro estudio también confirma que, al principio, los bancos reaccionaron con mucha cautela. Sin embargo, en aquel momento, el 21 de julio de 2022, el BCE acababa de suprimir los tipos de interés negativos y de fijar el tipo de interés básico (tipo de depósito) en el 0,0 %. Por consiguiente, sólo unas pocas entidades se sintieron obligadas a lanzar en ese momento nuevas ofertas de dinero a la vista a sus clientes.
Las siguientes subidas de los tipos de interés cambiaron la situación. En octubre de 2022, ING empezó a ofrecer a sus nuevos clientes un tipo de interés del 1% para el dinero a la vista. A primera vista, se trataba de una propuesta perdedora, ya que el tipo de interés de los depósitos en el BCE seguía siendo del 0,75% en ese momento. Sin embargo, como la próxima subida al 1,5 por ciento ya estaba prevista para el 27 de octubre de 2022, los efectos negativos para ING siguieron siendo manejables. En cambio, se benefició de una afluencia masiva de nuevos clientes.
Primero uno, luego (casi) todos
La iniciativa de ING también fue una bendición para los ahorradores: Ahora otros bancos también se sentían obligados a ofrecer mejores condiciones a sus clientes, especialmente a los nuevos. Unos meses más tarde, fue de nuevo ING quien se dio a conocer con un tipo de interés del dos por ciento (el tipo de depósito del BCE en aquel momento) y volvió a dar un impulso importante. Ahora incluso los brokers online empezaban a subir los tipos de interés.
Este mecanismo se repitió varias veces más: en junio de 2023, la mayoría de las ofertas para nuevos clientes de los bancos analizados seguían estando justo por debajo o por encima de los respectivos tipos de depósito del BCE.
Un respiro hasta 2024
Mientras tanto, ya se ven en el mercado ofertas para nuevos clientes a un interés del 3,75% o incluso del 4% ( véase la comparativa de dinero a un día de FMH). Sin embargo, esto debería traer paz y tranquilidad por el momento. Al menos hasta que el BCE haga un ajuste al alza en el nuevo año si las cifras de inflación no bajan como se espera.
Sin embargo, en FMH ya estamos observando otro hecho interesante. Como era de esperar, sólo unos pocos clientes nuevos han cambiado sistemáticamente de una oferta de cliente nuevo a otra. En cambio, la mayoría ha aguantado hasta el periodo de garantía de tres o seis meses.
Sin embargo, si los (nuevos) clientes existentes son engatusados con un 1,25 por ciento o menos, el juego vuelve a empezar y los ahorradores vuelven a pensar en buscar mejores ofertas.
Los bancos que no distinguen entre tipos de interés para clientes nuevos y existentes se están beneficiando de esta tendencia. El trasfondo: incluso los inversores orientados al rendimiento quieren asentarse en algún momento. Muchos esperan que les vaya mejor a largo plazo con los "bancos de interés total" que con los que sólo atraen a nuevos clientes con tipos de interés atractivos. Sin embargo, está por ver si esta esperanza se materializará.
Beneficios por un lado, pérdidas por otro
Desde el cambio de rumbo de los tipos de interés, los bancos que los han subido muy lentamente han ganado sin duda mucho dinero. Probablemente han sufrido una pérdida de clientes y de confianza. Sin embargo, económicamente esta táctica ha dado sus frutos.
Los bancos que entraron muy pronto en el negocio de los nuevos clientes se han ganado la atención de la clientela y también grandes ganancias de diferencial de tipos de interés en comparación con los tipos de depósito del BCE. Posteriormente, pudieron beneficiarse de las subidas periódicas de los tipos de interés oficiales del BCE y de los depósitos de clientes recién captados.
Encontrará más información sobre el estudio del dinero a un día aquí.
Max Herbst es propietario de FMH-Finanzberatung, que ofrece información independiente sobre tipos de interés desde 1986.
Fuente: www.ntv.de
