- Les marchés boursiers en pleine baisse - préoccupations concernant l'économie américaine
Dans le monde entier, les nerfs des investisseurs sont à vif au début de la semaine. La baisse des marchés vendredi a poursuivi sans interruption jusqu'à lundi. Un rapport sur l'emploi américain étonnamment faible pendant le week-end a alimenté les craintes d'une récession aux États-Unis et d'un ralentissement significatif de la croissance économique mondiale, entraînant les marchés dans une spirale.
Les participants du marché estiment qu'il est possible que la Réserve fédérale américaine ait manqué la fenêtre pour des baisse de taux opportune et pourrait maintenant être trop tard pour réduire les taux d'intérêt. Les nouvelles économiques autrefois positives sont désormais perçues comme négatives, attisant les craintes de récession. Sur le plan géopolitique, les tensions restent élevées en raison du potentiel d'une attaque iranienne contre Israël.
Correction dans les actions technologiques surchauffées
Les données sur l'emploi américain décevantes ont été accompagnées de résultats trimestriels globalement décevants du secteur américain des technologies surchauffées. Selon les traders, l'enthousiasme autour du thème de la tendance de l'Intelligence artificielle (IA) est peut-être allé trop loin. Le lundi, les actions technologiques en Asie ont souffert en raison d'un rapport selon lequel le fabricant de puces Nvidia retarde le lancement de nouvelles puces IA en raison de soi-disant défauts de conception. Nvidia avait récemment été le principal moteur du rallye général du marché, tirant parti du thème en plein essor de l'Intelligence artificielle.
"Les investisseurs sont actuellement confrontés à deux faits désagréables", a écrit l'analyste Jochen Stanzl de la maison de courtage CMC Markets. "D'une part, la croissance dans le domaine de l'Intelligence artificielle est associée à des coûts énormes qui rétrécissent les marges et font soudainement apparaître les valorisations élevées des actions comme gonflées. Et d'autre part, la politique monétaire restrictive de la Banque centrale européenne et de la Réserve fédérale commence maintenant à faire effet."
Indice de peur à des niveaux records depuis mi-2020
En Europe, les marchés ont plongé le lundi matin. L'indice DAX allemand a temporairement perdu autour de trois pour cent et se dirigeait vers le niveau des 17 000 points. Les pertes étaient également élevées pour l'indice leader de la zone euro, le EuroStoxx 50. Aux États-Unis, les contrats à terme de l'indice Nasdaq 100, riche en technologies, ont indiqué une autre baisse d'environ quatre pour cent le lundi. Le niveau d'incertitude à New York peut être vu dans l'indice de peur VIX, qui mesure la volatilité du marché boursier et a atteint un pic non vu depuis mi-2020 le lundi.
Baisse de 12 pour cent au Japon
Par rapport à l'Europe, les pertes au Japon semblent presque modérées, avec une baisse de plus de 12 pour cent de l'indice Nikkei 225 le lundi. Depuis que l'indice leader de Tokyo a maintenant perdu plus de 20 pour cent par rapport à son pic de juillet, les joueurs du marché parlent de marché bear, indiquant le pessimisme et la baisse des prix. La récente appréciation significative du yen japonais pèse lourdement sur les cours des actions des entreprises japonaises orientées vers l'exportation. Contrairement à l'Europe et aux États-Unis, les baisse des taux d'intérêt ne sont pas un sujet au Japon. Au lieu de cela, la banque centrale japonaise pourrait potentiellement augmenter les taux d'intérêt.
Les marchés boursiers internationaux devraient maintenant intégrer le risque de récession, a expliqué l'expert en marché Daniel Saurenz de la plateforme d'investissement Feingold Research. "Le DAX, le Nasdaq et le Nikkei étaient en train de battre des records il y a seulement quelques semaines, et les Japonais montrent comment une fête peut se terminer rapidement."
Au début de la semaine, les investisseurs ont évité les actifs risqués, à la fois aux États-Unis et en Europe, comme en témoigne la performance des cryptomonnaies, qui sont généralement considérées comme très spéculatives. Le Bitcoin, la plus ancienne et la plus connue des cryptomonnaies, a poursuivi sa baisse, avec son prix sur l'échange Bitstamp tombant en dessous de 50 000 dollars, atteignant son niveau le plus bas depuis février. D'autres cryptomonnaies ont également fait face à une forte pression vendeuse.
Entre-temps, les actifs refuges tels que le yen japonais et le franc suisse ont bénéficié de l'incertitude régnante sur les marchés financiers. Le dollar est tombé à un niveau aussi bas que 0,8448 franc suisse, son niveau le plus bas depuis janvier. Les obligations du gouvernement allemand, également considérées comme des refuges, sont restées en demande. Les contrats à terme de 10 ans des obligations allemandes et américaines ont augmenté, avec des rendements en baisse.
L'or, la monnaie de crise, est resté stable à environ 2 422 dollars par once troy (environ 31,1 grammes) le lundi. En milieu de juillet, le prix de l'or a atteint un record historique de 2 483 dollars.
Le rapport sur l'emploi américain décevant et les résultats décevants du secteur technologique ont déclenché une vague de craintes de récession, entraînant la "nouvelles" de la volatilité des marchés en tête d'affiche. Les investisseurs cherchant un refuge en temps d'incertitude se ruent sur des "actifs refuges" tels que le yen japonais et le franc suisse, comme en témoigne la baisse du dollar américain contre ces devises.
