Il devient plus difficile d'obtenir et de conserver une voiture
Pas assez rentable pour se passer sans voiture : Il savait qu'il serait sans emploi bientôt — le financement fédéral s'étant épuisé pour le poste de réponse au Covid-19 qu'il occupait pendant deux ans — et qu'une recherche d'emploi serait difficile car il s'était réinstallé dans une ville plus petite et plus abordable (mais plus éloignée) en Oregon après avoir perdu son emploi stable dans les arts de scène à cause de la pandémie.
"Lorsque je remplis une demande d'emploi, j'ai constaté qu'une des questions m'interrogeait, « Avez-vous un transport fiable pour vous rendre et revenir au travail ? » « Peut-vous commuter ? »" a déclaré Cook, 56 ans.
Mais sans emploi stable, il craignait de ne pas pouvoir se permettre une voiture.
Cook a fait les calculs, a fait une liste de pros et cons et a acheté une nouvelle voiture. Il a obtenu un taux bas, mais c'était l'un des quelques points brillants : Depuis ce temps, non seulement les dizaines de demandes d'emploi n'ont été fructueuses ; mais Cook, comme beaucoup d'Américains, a été frappé par des coûts en hausse exponentielle.
Sa voiture — les frais de location mensuels, les assurances d'automobile, les carburants et les entretiens — prennent une part de 30% de son budget mensuel.
Mais il ne peut pas se permettre de la perdre, donc il utilise les petits travaux qu'il ramasse et les économies qu'il a réservées pour une pluie pour rester à jour sur le prêt à durée de six ans.
"C'est un peu comme en arrachant quelques centimes dans une banque de sucre chaque quelques jours et finalement cette banque de sucre pèse un peu moins lourd," a-t-il déclaré. "Et il semble y avoir plus de jours à venir que de centimes."
Les voitures ou camions sont des lifelines pour beaucoup d'Américains, mais après trois ans supplémentaires de fortes inflation et maintenant une économie ralentissante, elles sont devenues des charges.
Les retards d'paiement augmentent à des taux non vus depuis la crise de 2008, les défauts ont augmenté et les répossessions ont augmenté de 23% par rapport à l'année dernière, selon les données de Cox Automotive.
Et acheter une voiture n'est pas une affaire facile : Le crédit est de plus en plus difficile à obtenir et les taux de rejet sont en flambée.
En attente que les taux d'intérêt baisent
Moins de personnes demandent le crédit et une part croissante sont rejetées, d'après le sondage de crédit du mois de juin publié dernière semaine par la Banque fédérale de New York.
Le sondage, qui est effectué tous les quatre mois, a trouvé que le taux de demande de crédit est tombé à 41,2% en juin de 43,4% en février et le taux global de rejet a augmenté à 21,4% de 18,7%.
Bien que l'augmentation ait été large à travers tous les groupes d'âge et de scores de crédit, le secteur qui a vu la plus grande augmentation de taux de rejet a été les prêts automobiles, qui ont atteint 18,5%, un record historique.
Le double coup d'inflation élevée et des taux d'intérêt à décennies record — les derniers étant un antidote fédéral réservé contre l'inflation — ont réduit l'appétit des consommateurs pour des prêts sur de grands articles.
Cela a été visible dans l'industrie automobile, où les origines de prêts ont baissé de manière annuelle tout au long de 2023, a déclaré Jeremy Robb, directeur sénior des insights économiques et de l'industrie chez Cox Automotive.
Les ventes de voitures ont légèrement remonté un peu au premier trimestre de cette année, a-t-il déclaré, « mais pas beaucoup ».
"Tous le monde attend et espère voir les taux d'intérêt baisser," a-t-il déclaré. « Et je pense que nous avons eu un peu de fausse note au début de l'année — nous pensions que l'inflation descendrait plus rapidement — et les gens pensaient que les taux d'intérêt baisseraient, mais cela n'a pas réellement eu lieu ».
Les prêteurs sont prudents
Un développement favorable pour l'acheteur de voitures a été les prix qui baissent, et cela est particulièrement vrai pour les voitures d'occasion, a déclaré Robb.
Les prix de voitures ont bondi en 2021 en raison des retombées du Covid-19 et des chaînes d'approvisionnement mondiales déséquilibrées. Dans leur cas, la pénurie de puces à semi-conducteurs (un résultat des fabricants qui ont réaffecté la capacité vers la technologie de consommation car les usines automobiles ont fermé en raison de la pandémie et de la baisse de la demande) a entraîné une production limitée de suffisamment de voitures pour répondre à la forte rebound de la demande de consommateurs.
Des voitures un peu moins chères aident l'équation de rentabilité pour les consommateurs et peuvent susciter l'intérêt, mais cela ne signifie pas nécessairement que les prêteurs sont plus disposés. Au lieu de cela, les consommateurs ont été confrontés à une barre plus élevée, y compris des exigences de dépôt plus important et d'un score de crédit plus élevé, a déclaré-t-il.
Une prise en main plus restrictive équivaut généralement à des taux d'approbation en baisse et des taux de rejet en flambée.
"Les prêteurs sont méfiants envers les portefeuilles des consommateurs et envers l'économie en général," a-t-il déclaré. "La plupart des tendances économiques sont correctes, mais elles ne sont pas excellentes ... Les prêteurs ne veulent pas prêter à des personnes si ils sont inquiets de ne pas récupérer leur argent."
La croissance des emplois a restée stable, mais le taux de chômage a monté à trois reprises consécutives et était à 4,1% en juin, son plus haut depuis novembre 2021.
Les répossessions montent
Au cours des six premiers mois de cette année, les répossessions de voitures sont montées de 23% par rapport aux six premiers mois de 2023 et de 14% par rapport aux niveaux de 2019, selon les données de Cox Automotive publiées plus tôt ce mois.
Ce bond, bien qu'inquiétant, ne semble pas si menaçant qu'il paraît, a déclaré Robb.
Lorsque la pandémie a frappé et que les liquidités s'écoulent librement dans les premiers mois pour aider à maintenir les ménages américains et l'économie globale, les consommateurs étaient en mesure de rester à jour sur leurs factures. Et beaucoup de prêteurs étaient plus disposés à travailler avec les clients qui retardaient.
Alors que l'économie se rétablissait, les répossessions ont repris leur progression vers des niveaux antérieurs.
"Je ne veux pas minimiser le fait que les répossessions sont plus élevées et que les taux de défaut et les retards de paiement sur les paiements de prêts automobiles sont également plus élevés," a-t-il déclaré. "Mais beaucoup
"Les retards se sont accélérés beaucoup plus vite, approchant même du rythme observé pendant la Grande Récession; cependant, les défauts n'ont pas monté à un niveau aussi élevé, a déclaré Robb.
"Il y a plus de personnes qui trouvent une façon de faire les paiements qu'elles retardent et de se mettre à jour de quelque manière sur leur prêt pour ne pas défauter," a-t-il dit.
Malgré le marché de l'emploi en déclin et la recherche de travail difficile, Cook s'appuie sur sa voiture pour les transports, car beaucoup de demandes d'emploi exigent des méthodes de commutation fiables. Malheureusement, les coûts élevés de la propriété d'une voiture, y compris les paiements mensuels, l'assurance, l'essence et l'entretien, consomment une portion importante de ses revenus limités. Avec le ralentissement économique et l'inflation montante, les retards sur les prêts automobiles ont augmenté au taux non vu depuis la Grande Récession, rendant plus difficile pour des personnes comme Cook de se procurer un crédit ou de réfinancer leurs prêts automobiles existants à des termes meilleurs."
