Не основывайте свое пенсионное планирование исключительно на подходе Монте-Карло.
Как обстоят дела с вашим планом накоплений на пенсию? Возможно, вы не знаете об этом, но примерно четверть американцев, которые копят на пенсию, не имеют понятия о балансе своих накоплений, и более половины работников, которые не вносят взносы в 401(k), считают, что они это делают.
Планирование пенсии – это сложный и часто пугающий процесс. Будет ли у вас достаточно средств для комфортной жизни? Сможете ли вы справиться с медицинскими расходами и иногда выбирать операцию как наиболее финансово целесообразный вариант? И самый тревожный вопрос из всех – проживете ли вы дольше своих сбережений, что приведет к жизни в нищете в ваши золотые годы?
Многие люди обращаются за помощью и поддержкой к финансовым консультантам. Профессионалы используют различные инструменты, чтобы дать некоторое представление о ваших сбережениях и возможных сценариях пенсии. Однако существует множество переменных, большинство из которых находятся вне нашего контроля. В результате, если вы обращались за советом к эксперту по пенсиям, скорее всего, вы сталкивались с чем-то называемым «симуляцией Монте-Карло». Эти инструменты могут быть полезны, но ими не следует чрезмерно увлекаться.
Что такое «симуляция Монте-Карло»?
Симуляции Монте-Карло – это продвинутые программные инструменты, которые используют различные предположения и переменные, вводят их в модель и запускают множество симуляций, чтобы оценить, как изменение переменных влияет на результаты. Результаты затем усредняются, чтобы дать общее представление о вероятности различных исходов.
В планировании пенсии переменные, такие как инфляция или доходы на рынке, получают случайные значения для каждой симуляции. Запустив достаточное количество симуляций, вы можете получить общее представление о том, насколько вероятно, что ваша стратегия продержится до определенного возраста. Результаты обычно отображаются в виде графика с кривой нормального распределения, где средние сценарии являются наиболее вероятными, а выбросы находятся на крайних концах. Вы также часто получите вероятностный балл, который суммирует все. Балл Монте-Карло 80% означает, что ваш текущий план имеет 80-процентную вероятность продержаться.
Симуляции Монте-Карло полезны. Они могут помочь проверить предположения и выявить потенциальные проблемы в ваших планах или подтвердить, что ваша стратегия надежна. Однако балл Монте-Карло часто упрощается, и им не следует чрезмерно доверять для подтверждения стратегии сбережений на пенсию. Вот четыре причины почему.
Симуляции Монте-Карло не могут предсказать непредсказуемое
Симуляции Монте-Карло могут анализировать только данные, которые им предоставляют – они не могут предвидеть непредвиденные события или факторы в своих расчетах. Например, финансовый теоретик Уильям Дж. Бернштейн отмечал, что если бы вы ушли на пенсию в январе 1966 года, первые 17 лет вашей пенсии пришлись на период, известный как «Большая инфляция», когда доходы на рынке S&P 500 почти идеально соответствовали уровню инфляции, фактически делая доходы от инвестиций нулевыми.
Симуляции Монте-Карло не могут учитывать такие необычные события – они фокусируются на оценке вероятности, а не на учете однократных или раз в столетие финансовых аномалий или обвалов на рынке. Даже если они дают вам балл 100%, шансы на успех всегда ниже, если учитывать вероятность непредвиденного.
Существуют разные модели
Еще один фактор, который следует учитывать при интерпретации балла Монте-Карло вашего финансового консультанта, – это само программное обеспечение. В Интернете доступны бесплатные симуляторы Монте-Карло. Вы не знаете, использует ли ваш финансовый консультант продвинутый инструмент, управляемый ИИ, или простую таблицу Excel, созданную в 1999 году. Методология также является вопросом – если вы доверяете своему консультанту, имеет смысл доверять и его симуляции. Но помните, что если само программное обеспечение ошибочно, то и его результаты тоже.
Человеческий фактор играет роль
Симуляции Монте-Карло должны делать множество предположений, чтобы работать правильно, и одно из самых ненадежных – ваша способность последовательно придерживаться своих планов. Вы можете пообещать сэкономить определенную сумму в своих пенсионных счетах, сократить расходы после выхода на пенсию и жить скромно в оплаченном доме – только чтобы предаться «жизни один раз» в свои пенсионные годы. другими словами, эти симуляции часто предполагают, что вы будете строго придерживаться своего плана, несмотря на то, что вся история показывает, что многие люди не надежны в долгосрочной перспективе.
Обратное тоже верно – если ваш балл Монте-Карло низкий, симуляция может не учитывать вашу способность приспособиться и изменить свои привычки, чтобы сэкономить больше и потратить меньше при первых признаках финансовых трудностей.
Баллы Монте-Карло могут вводить в заблуждение
Наконец, баллы Монте-Карло могут быть обманчивыми, если их принимать на веру. Балл 80% означает, что ваш текущий план имеет 80-процентную вероятность продержаться, но это также означает, что план терпит неудачу в 20% случаев – если бы вам сказали, что у вас есть 20-процентная вероятность умереть от определенной деятельности, вы, скорее всего, не были бы чрезмерно уверены в этом.
Конечно, вот другой взгляд на ваш текст:
Кроме того, баллы Монте-Карло можно манипулировать, меняя переменные. Измените предположение о темпах инфляции или решите, что вы будете дополнительно откладывать 5% своего дохода в IRA, и этот 80% может превратиться в 90% – но это не так уж и важно. Это просто позволяет вам исследовать различные сценарии и получить общее представление о том, насколько вы близки или далеко от цели.
И это не безразлично – симуляции Монте-Карло имеют свою цель. Если ничего другого, они дают грубое представление о том, как будет работать ваш текущий план пенсии, если условия останутся стабильными и вы будете придерживаться запланированных действий (включая, конечно, прожить достаточно долго, чтобы эти планы имели значение). Но избегайте ошибки интерпретации высокого балла Монте-Карло как гарантии финансовой безопасности в будущем.
В контексте планирования пенсии использование симуляции Монте-Карло для пенсии может предоставить ценные сведения о потенциальных результатах различных сценариев на основе различных предположений и переменных, таких как темпы инфляции и доходы на рынке. Однако важно помнить, что деньги играют важную роль в пенсии, и эти симуляции не должны использоваться в качестве единственного источника финансовой безопасности.
Дополнительно, хотя высокий результат моделирования Монте-Карло может указывать на высокую вероятность достижения целей накопления, он не гарантирует, что непредвиденные события не повлияют на ваше финансовое положение. Важно продолжать откладывать и корректировать план накопления на пенсию по мере необходимости, учитывая человеческую ошибку, колебания рынка и непредвиденные обстоятельства, чтобы обеспечить более надежное финансовое будущее.
