- Mercati azionari in vendita - Preoccupazione per l'economia statunitense
A livello globale, gli investitori sono sulle spine all'inizio della settimana. La discesa dei mercati del venerdì si è prolungata senza soluzione di continuità fino a lunedì. Un rapporto sull'occupazione USA sorprendentemente debole nel weekend ha alimentato le paure di una recessione USA e un rallentamento significativo della crescita economica globale, mandando i mercati in caduta libera.
Gli operatori di mercato credono che sia possibile che la Federal Reserve degli Stati Uniti abbia perso la finestra per i tagli dei tassi e possa ora essere troppo tardi per abbassare i tassi di interesse. Le notizie economiche un tempo positive vengono ora percepite come negative, poiché alimentano le paure di recessione. Geopoliticamente, le tensioni rimangono alte a causa del potenziale di un attacco iraniano su Israele.
Correzione nelle azioni tecnologiche sopravvalutate
I dati deboli sull'occupazione USA sono stati accompagnati da risultati trimestrali deludenti del settore tecnologico USA in sovravalutazione. Si dice che l'entusiasmo intorno al tema di tendenza dell'Intelligenza Artificiale (AI) possa essere andato troppo oltre. Lunedì, le azioni tecnologiche in Asia hanno sofferto a causa di un rapporto secondo cui il produttore di chip Nvidia sta ritardando il lancio di nuovi chip AI a causa di così detti difetti di progettazione. Nvidia aveva recentemente guidato il rally del mercato generale, beneficiando del tema in crescita dell'Intelligenza Artificiale.
"Gli investitori si trovano attualmente di fronte a due fatti spiacevoli", ha scritto l'analista Jochen Stanzl della casa di trading CMC Markets. "Da un lato, la crescita nell'area dell'Intelligenza Artificiale comporta costi enormi, che restringono i margini e rendono improvvisamente apparse gonfiate le valutazioni delle azioni. E dall'altro, la politica monetaria restrittiva della Banca Centrale Europea e della Federal Reserve sta ora facendo effetto."
Indicatore della paura ai massimi dal 2020
In Europa, i mercati sono andati in caduta libera lunedì mattina. L'indice DAX tedesco ha temporaneamente perso circa il tre percento e si stava dirigendo verso il livello dei 17.000 punti. Le perdite sono state altrettanto elevate per l'indice leader dell'Eurozona, l'EuroStoxx 50. A New York, i futures per l'indice Nasdaq 100, pesantemente tecnologico, indicavano un'ulteriore discesa di circa il quattro percento lunedì. Il livello di incertezza a New York si può vedere nell'indicatore VIX della paura, che misura la volatilità del mercato azionario e ha raggiunto un massimo non visto dal 2020 lunedì.
Caduta del 12 percento in Giappone
Rispetto all'Europa, le perdite in Giappone sembrano quasi miti, con l'indice Nikkei 225 che ha subito una discesa di più del 12 percento lunedì. Poiché l'indice leader di Tokyo ha ora perso più del 20 percento dal suo picco di luglio, i giocatori di mercato parlano di un mercato orso, indicando pessimismo e prezzi in discesa. L'apprezzamento recente e significativo dello yen giapponese sta pesando fortemente sui prezzi delle azioni delle società giapponesi orientate all'esportazione. A differenza dell'Europa e degli Stati Uniti, i tagli dei tassi di interesse non sono un argomento in Giappone. Invece, la banca centrale giapponese potrebbe potenzialmente aumentare i tassi di interesse.
I mercati azionari internazionali dovrebbero ora prezzo il rischio di una recessione, ha spiegato l'esperto di mercato Daniel Saurenz della piattaforma di investimento Feingold Research. "Il DAX, il Nasdaq e il Nikkei stavano negoziando a massimi record solo alcune settimane fa e i giapponesi mostrano come una festa possa finire rapidamente."
Gli investitori si sono tenuti alla larga dagli asset rischiosi all'inizio della settimana, sia negli Stati Uniti che in Europa, come dimostra la performance delle criptovalute, che sono tipicamente viste come altamente speculative. Il Bitcoin, la più antica e nota criptovaluta, ha continuato a perdere terreno, con il suo prezzo sullo scambio Bitstamp che è sceso sotto i 50.000 dollari, raggiungendo il suo livello più basso dal febbraio. Altre criptovalute hanno affrontato una significativa pressione vendite.
Mentre, gli asset rifugio come lo yen giapponese e il franco svizzero hanno beneficiato dell'incertezza prevalente sui mercati finanziari. Il dollaro è sceso fino a 0,8448 franchi svizzeri, il suo livello più basso dal gennaio. I titoli del governo tedesco, anch'essi considerati asset rifugio, sono rimasti richiesti. I futures per i titoli del decennio tedesco e USA sono aumentati, con i rendimenti in discesa.
L'oro, la valuta di crisi, è rimasto stabile intorno ai 2.422 dollari all'once troy (circa 31,1 grammi) lunedì. A metà luglio, il prezzo dell'oro ha raggiunto un massimo storico di 2.483 dollari.
Il rapporto debole sull'occupazione USA e i deludenti risultati del settore tecnologico hanno scatenato un'ondata di paure di recessione, portando le "notizie" della volatilità del mercato in primo piano. Gli investitori in cerca di sicurezza in tempi di incertezza si stanno riversando negli "asset rifugio" come lo yen giapponese e il franco svizzero, come dimostrato dal calo del dollaro USA contro queste valute.
