Le maggiori banche statunitensi sono più vulnerabili rispetto all'anno scorso, come dimostra lo stress test della Fed
Risultato della crisi bancaria che ha alimentato la Grande Depressione, la Fed esegue test di stress per monitorare e scoprire eventuali segni di debolezze nel sistema finanziario. Le prove hanno acquisito una nuova livellatura di importanza dopo la caduta di tre banche statunitensi, che hanno inviato onde di shock attraverso il sistema bancario l'anno scorso.
I 31 banche obbligate a svolgere il test avrebbero perso 685 miliardi di dollari. Questo corrisponde a un aumento di 144 miliardi di dollari rispetto ai risultati del test di stress dell'anno scorso. Tuttavia, meno banche erano state testate l'anno scorso.
Il Vicepresidente esecutivo della Federal Reserve per la vigilanza bancaria Michael Barr ha attribuito i maggiori perdite totali al fatto che i banche hanno assunto maggiori rischi mentre hanno incurrate costi più alti. L'ambiente monetario attuale, con tassi d'interesse più elevati, rende più rischioso e costoso per i banche concedere prestiti, che può depressione la loro profitabilità.
Un'area che ha pesato maggiormente sui banche rispetto all'anno scorso è il debito di carta di credito, che recentemente ha raggiunto un record. Inoltre, una percentuale maggiore di persone ha fatto ritardi nelle pagamenti. Entrambi hanno portato a perdite di credito carta proiettate più alte. Contemporaneamente, i ricavi dei banche da tariffe erano inferiori, dando loro meno di un buffer per assorbire quelle perdite.
"Il nostro obiettivo del test è di aiutare a garantire che i banche abbiano abbastanza capitale per assorbire perdite in un scenario di stress estremo. Questo test mostra che lo fanno", ha detto Barr.
Tutte le banche hanno superato i test, ma il loro rendimento varìo in maniera significativa sotto il scenario di recessione estremo.
Discover Financial Services ha subito la perdita di prestito più elevata del 18,7%. La perdita di prestito di Capital One è stata del 16,5%. A inizio anno, Capital One (COF) ha annunciato piani per acquisire Discover (DFS). L'acquisizione non è ancora stata completata e è soggetta all'approvazione della Federal Reserve e dell'Ufficio del Controllore di Currenza, che dovrebbero tenere una riunione congiunta sulle proposte di acquisizione a fine mese prossimo.
Le prestazioni di Discover e Capital One nei test di stress sono probabilmente faranno sottoporre i loro bilanci a una visione più stretta da parte dei regolatori, almeno in misura minore. Azioni di entrambe le società sono calate in trading after hours seguendo il rilascio dei risultati dei test di stress alle 4:30 pm ET mercoledì scorso.
In contrast, Charles Schwab (SCHW) ha subito la perdita di prestito più piccola del 1,3%. Le azioni della società si sono spostate leggermente in alto dopo i risultati dei test di stress.
La crescente massa di debito di carta di credito, che recentemente ha raggiunto un record, e la percentuale maggiore di ritardi nelle pagamenti hanno portato a perdite di credito carta proiettate più alte per i banche, contribuendo alle perdite collettive che avrebbero affrontato in un scenario di stress estremo come indicato dai test della Federal Reserve. I piani di acquisizione annunciati da Capital One per acquisire Discover sono soggetti all'approvazione della Federal Reserve e dell'Ufficio del Controllore di Currenza, e le loro prestazioni nei test di stress potrebbero portare a un maggior controllo da parte dei regolatori.
