Продолжаем анализировать выбранные ценные бумаги. Про SWOT-анализ и его возможности.

SWOT-анализ

SWOT-анализ — способ провести мозговой штурм внутри организации. Также инструмент применяется инвесторами при выборе ценной бумаги в портфель. С помощью анализа можно найти ответ практически на любой вопрос бизнеса. А результат можно применять для выбора акций в инвестиционный портфель.

Советы из статьи помогут вам выбрать подходящую ценную бумагу. С помощью инструмента можно оценить риски вложений, благодаря аналитике всех этапов бизнес-процессов компании. С помощью SWOT-анализа можно также развить стартап и оценить положение конкурентов на рынке. Это классический способ оценки для менеджмента организации.

Но я расскажу про анализ с точки зрения инвестора. Это может быть следующий, углубленный, этап выбора ценной бумаги в портфель после фундаментального анализа. В прошлой части я уже рассказал, что лучше всего обращать внимание на успех компании, нежели на динамику цен акции.

SWOT-анализ — это аббревиатура, каждая из букв которой несет в себе определенный смысл.
S (Strengths) — сильные стороны компании.
W (Weaknesses) — неустойчивость организации.
O (Opportunities) — возможности для роста.
T (Threats) — угрозы и риски. Разберу каждый пункт по-отдельности.

Сильные стороны

Чтобы оценка не была слишком субъективной, старайтесь оценивать компанию строго по отведенным метрикам. В учебниках и онлайн-материалах указываются десятки показателей. Я объединил их в большие группы и использую пять параметров для определения сильных сторон.

  1. Рекламная кампания. Внимательно изучите то, как организация находит новых клиентов. Если площадка бренда представлена на всех онлайн-платформах, активно ведет аккаунты и публикует материал, то это признак хорошей отлаженной работы. То же самое касается силы бренда, если компания известна, значит, скорее всего, грамотно настроена реклама.
  2. Репутация. Изучите отзывы о товарах и/или услугах организации. Но помните о том, что существуют покупные рецензии. Также все зависит от менталитета страны эмитента. Например, американцы относятся к любому продукту очень критично, а жители Германии привыкли к прямолинейности.
  3. Система и менеджмент. Многое зависит от управляющего персонала компании и от совета директоров. Можете обратить внимание на такие должности, как CEO (Исполнительный директор), CPO (Директор по продукту), CIO (Технический директор). Но я больше склонен к точке зрения Уоррена Баффета. Он считает, что система должна быть легко управляема.
  4. Клиентоориентированность. То, насколько услуга или товар подстроены под потребности клиента. Это можно определить в, казалось бы, незаметных мелочах. Сначала оцените внешний вид личного сайта бренда и сам продукт. Удобно ли вам соприкасаться с брендом?
  5. Финансовые показатели. Для дальнейшего развития компании нужны деньги. Особенно для международных проектов. На состояние компании указывают показатели из открытых отчетностей. Я их разбирал в прошлой статье. Но здесь стоит обратить внимание на cash flow.

Это пять больших групп, с помощью которых вы сможете дать общую оценку сильных сторон компании. Можно добавить дополнительные факторы. Чем глубже анализ — тем более осмысленными будут вложения в ценные бумаги. Это стоит того, ведь мы выбираем компанию, частью которой будем владеть продолжительное время.

Слабые стороны

Выявить слабые стороны сложнее, чем преимущества организации. Особенно, если мы говорим о мало представленных брендах. Выделю то, что должно вас насторожить при выборе компании.

  1. Плохие условия труда для сотрудников. Информацию также можно найти в свободном доступе. Невыгодные условия трудового договора для работников компании могут лишить их мотивации к развитию. Покупайте акции тех компаний, которые ценят труд своих рабочих.
  2. Узконаправленность бизнеса. Если компания работает в определенной группе товаров или услуг, то есть риск снижения спроса. Грамотное управление подразумевает диверсификацию производства и расширение ассортимента товаров и услуг.
  3. Высокие цены. Если организация рассчитана на премиальные товары или услуги, то это слабая сторона. Во время кризиса у людей закончатся деньги и спрос моментально упадет. Потрясения могут привести подобные компании к затяжным долговым обязательствам или к банкротству.

Это три самых важных фактора, на которые стоит обратить особое внимание. Также не забывайте о метриках, которые мы рассмотрели выше. По сути, характеристики по показателям можно соотнести зеркально.

Возможности

SWOT-анализ: возможности. Фото: автор Anna Tarazevich / pexels.com

Здесь вы можете обратить внимание на потенциальные точки роста компании. Например, в сторону расширения ассортимента продукта для клиентов или выход на новые рынки. Компании обычно сами сообщают о дальнейших планах развития. Об этом может говорить простой ребрендинг.

Приведу пример на «Сбере», крупнейшем российском банке, который переименовался со «СберБанка». Целью стало создание крупнейшей цифровой платформы в сфере услуг. И у организации для этого есть все возможности: сильная группа разработчиков, большое число активных клиентов. Теперь «Сбер» ассоциируется не только с банковскими услугами.

Бренд расширяется и создает новые продукты. Например, «Сбермаркет» и «СберЗдоровье». Теперь с помощью платформы пользователи смогут получать не только банковские услуги. Эти возможности реализовались благодаря ребрендингу.

Угрозы

Угрозы могут возникнуть как из-за реализации возможности, так и из-за недостатков компании, которые могут привести к нерентабельности бизнеса. Либо сама сфера экономики, с которой взаимодействует эмитент, подвержена рискам. Вот почему так важно разбираться в той отрасли, в которую вы собираетесь инвестировать. Так вы сможете увидеть угрозы и возможности компании.

Приведу личный пример. Мой финансовый план — активное инвестирование на протяжении 15–20 лет. Теперь стоит рассматривать те отрасли, которые будут востребованы на протяжении этого времени. Я не разбираюсь в энергетике и считаю, что вложения в нефтегазовые компании могут не оправдаться. Неизвестно, будут ли вообще ископаемые к моменту окончания моих активных инвестиций.

Такой же анализ можете провести и вы. Удобство инструмента в том, что вы можете его применять не только на компании, но и на государство или целый сектор экономики. В любом случае глубокий анализ поможет вам усомниться в выборе либо утвердить ваше решение.

Читайте также:

Подпишитесь на наш Telegram
Получайте 1 сообщение с главными новостями за день, каждый вечер по будням.
Заглавное фото: Cottonbro / pexels.com

Обсуждение

Подписаться
Уведомить о
guest
2 комментариев
Старые
Новые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
Olga
Olga
4 месяцев назад

Мой анализ компаний пока на нулевом уровне: пользуюсь услугами сама, и во всех ТГ-каналах про эти акции уже написали.