SWOT-анализ: инвестируй в бизнес или создай свой
SWOT-анализ — способ провести мозговой штурм внутри организации. Также инструмент применяется инвесторами при выборе ценной бумаги в портфель. С помощью анализа можно найти ответ практически на любой вопрос бизнеса. А результат можно применять для выбора акций в инвестиционный портфель.
Советы из статьи помогут вам выбрать подходящую ценную бумагу. С помощью инструмента можно оценить риски вложений, благодаря аналитике всех этапов бизнес-процессов компании. С помощью SWOT-анализа можно также развить стартап и оценить положение конкурентов на рынке. Это классический способ оценки для менеджмента организации.
Но я расскажу про анализ с точки зрения инвестора. Это может быть следующий, углубленный, этап выбора ценной бумаги в портфель после фундаментального анализа. В прошлой части я уже рассказал, что лучше всего обращать внимание на успех компании, нежели на динамику цен акции.
SWOT-анализ — это аббревиатура, каждая из букв которой несет в себе определенный смысл.
S (Strengths) — сильные стороны компании.
W (Weaknesses) — неустойчивость организации.
O (Opportunities) — возможности для роста.
T (Threats) — угрозы и риски. Разберу каждый пункт по-отдельности.
Сильные стороны
Чтобы оценка не была слишком субъективной, старайтесь оценивать компанию строго по отведенным метрикам. В учебниках и онлайн-материалах указываются десятки показателей. Я объединил их в большие группы и использую пять параметров для определения сильных сторон.
- Рекламная кампания. Внимательно изучите то, как организация находит новых клиентов. Если площадка бренда представлена на всех онлайн-платформах, активно ведет аккаунты и публикует материал, то это признак хорошей отлаженной работы. То же самое касается силы бренда, если компания известна, значит, скорее всего, грамотно настроена реклама.
- Репутация. Изучите отзывы о товарах и/или услугах организации. Но помните о том, что существуют покупные рецензии. Также все зависит от менталитета страны эмитента. Например, американцы относятся к любому продукту очень критично, а жители Германии привыкли к прямолинейности.
- Система и менеджмент. Многое зависит от управляющего персонала компании и от совета директоров. Можете обратить внимание на такие должности, как CEO (Исполнительный директор), CPO (Директор по продукту), CIO (Технический директор). Но я больше склонен к точке зрения Уоррена Баффета. Он считает, что система должна быть легко управляема.
- Клиентоориентированность. То, насколько услуга или товар подстроены под потребности клиента. Это можно определить в, казалось бы, незаметных мелочах. Сначала оцените внешний вид личного сайта бренда и сам продукт. Удобно ли вам соприкасаться с брендом?
- Финансовые показатели. Для дальнейшего развития компании нужны деньги. Особенно для международных проектов. На состояние компании указывают показатели из открытых отчетностей. Я их разбирал в прошлой статье. Но здесь стоит обратить внимание на cash flow.
Это пять больших групп, с помощью которых вы сможете дать общую оценку сильных сторон компании. Можно добавить дополнительные факторы. Чем глубже анализ — тем более осмысленными будут вложения в ценные бумаги. Это стоит того, ведь мы выбираем компанию, частью которой будем владеть продолжительное время.
Слабые стороны
Выявить слабые стороны сложнее, чем преимущества организации. Особенно, если мы говорим о мало представленных брендах. Выделю то, что должно вас насторожить при выборе компании.
- Плохие условия труда для сотрудников. Информацию также можно найти в свободном доступе. Невыгодные условия трудового договора для работников компании могут лишить их мотивации к развитию. Покупайте акции тех компаний, которые ценят труд своих рабочих.
- Узконаправленность бизнеса. Если компания работает в определенной группе товаров или услуг, то есть риск снижения спроса. Грамотное управление подразумевает диверсификацию производства и расширение ассортимента товаров и услуг.
- Высокие цены. Если организация рассчитана на премиальные товары или услуги, то это слабая сторона. Во время кризиса у людей закончатся деньги и спрос моментально упадет. Потрясения могут привести подобные компании к затяжным долговым обязательствам или к банкротству.
Это три самых важных фактора, на которые стоит обратить особое внимание. Также не забывайте о метриках, которые мы рассмотрели выше. По сути, характеристики по показателям можно соотнести зеркально.
Возможности
Здесь вы можете обратить внимание на потенциальные точки роста компании. Например, в сторону расширения ассортимента продукта для клиентов или выход на новые рынки. Компании обычно сами сообщают о дальнейших планах развития. Об этом может говорить простой ребрендинг.
Приведу пример на «Сбере», крупнейшем российском банке, который переименовался со «СберБанка». Целью стало создание крупнейшей цифровой платформы в сфере услуг. И у организации для этого есть все возможности: сильная группа разработчиков, большое число активных клиентов. Теперь «Сбер» ассоциируется не только с банковскими услугами.
Бренд расширяется и создает новые продукты. Например, «Сбермаркет» и «СберЗдоровье». Теперь с помощью платформы пользователи смогут получать не только банковские услуги. Эти возможности реализовались благодаря ребрендингу.
Угрозы
Угрозы могут возникнуть как из-за реализации возможности, так и из-за недостатков компании, которые могут привести к нерентабельности бизнеса. Либо сама сфера экономики, с которой взаимодействует эмитент, подвержена рискам. Вот почему так важно разбираться в той отрасли, в которую вы собираетесь инвестировать. Так вы сможете увидеть угрозы и возможности компании.
Приведу личный пример. Мой финансовый план — активное инвестирование на протяжении 15–20 лет. Теперь стоит рассматривать те отрасли, которые будут востребованы на протяжении этого времени. Я не разбираюсь в энергетике и считаю, что вложения в нефтегазовые компании могут не оправдаться. Неизвестно, будут ли вообще ископаемые к моменту окончания моих активных инвестиций.
Такой же анализ можете провести и вы. Удобство инструмента в том, что вы можете его применять не только на компании, но и на государство или целый сектор экономики. В любом случае глубокий анализ поможет вам усомниться в выборе либо утвердить ваше решение.
Читайте также:
- Как выбрать доходную акцию в 2022 году: 4 простых правила
- Фондовый рынок США: как вы можете на нем заработать?
- Трейдеры: сможете ли вы быстро заработать на спекуляции? ТОП‑3 известных торговцев
Читайте также:
Обсуждение
Самые последние новости
Мой анализ компаний пока на нулевом уровне: пользуюсь услугами сама, и во всех ТГ-каналах про эти акции уже написали.
Добрый день, Ольга!
Вы пользуетесь услугами финансовых аналитиков?