Инвесторы со всего мира в 2022 году будут внимательно следить за первичными публичными размещениями акций Reddit, Discord, Databricks и других компаний.

8-samih-ozhidaemih-ipo-2022-goda

8 самых ожидаемых IPO 2022 года, за которыми следят во всем мире

IPO (Initial Public Offering) — это первичное публичное размещение акций компании. То есть компания в первый раз выпускает свои акции на рынок, чтобы их могли купить любые инвесторы. После выхода на биржу меняется статус компании — из частной (чьи акции не может купить любой желающий) она становится публичной, и тогда акции свободно торгуются на бирже и могут быть куплены кем угодно.

Существует несколько основных причин, по которым компания может стремиться выйти на IPO

  • Максимизация стоимости долей акционеров — выход на IPO может быть более выгодным для акционеров, чем продажа бизнеса другой компании. Цена акций после старта торгов может вырасти, соответственно, увеличится и стоимость долей в компании ее изначальных акционеров.
  • Привлечение денег на более выгодных условиях — IPO позволяет менеджменту привлекать большие суммы денег, чем они могли бы получить от частных инвесторов, а общая оценка бизнеса при этом выше. Ликвидность публично торгуемых акций выше, инвестор всегда может их продать или купить еще.
  • Получение инструмента для оплаты поглощаемых компаний. Часто компании растут за счет покупки конкурентов и перспективных стартапов. Google и Facebook каждый год покупают новые стартапы. Одной из форм оплаты при поглощении, являются не только деньги, но и акции «материнской» компании. Например, когда Facebook покупал мессенджер WhatsApp за $19 млрд, то деньгами было выплачено около $4 млрд, а остальное составили акции.
  • Повышение узнаваемости. Выход на IPO привлекает внимание прессы и общественности, а также повышает престиж компании.

Некоторые из наиболее интересных событий IPO 2021 года

  • В феврале акции женского приложения для знакомств Bumble взлетели более чем на 60% после публичного дебюта.
  • В марте акции игровой онлайн-платформы Roblox подскочили на 54% в первый день после размещения.
  • В июле компания Duolingo, специализирующаяся на программном обеспечении для изучения иностранных языков, получила 36% прибыли в самом начале в качестве публично торгуемой компании.
  • В ноябре стартап по производству электромобилей Rivian Automotive привлек почти 12 миллиардов долларов в ходе крупнейшего IPO в США с 2014 года.

Что ожидается в 2022 году

Рынок первичных публичных размещений преодолел медвежий тренд (рыночный тренд на финансовых рынках, во время которого активы падают в цене) в 2020 году, и смог вернуться на прежний уровень в 2021‑м. Но даже после этого ряд известных компаний, планировавших размещение в этом году, остались на скамейке запасных и стали одними из самых ожидаемых IPO 2022 года.

В 2022 году мегатренд цифровой трансформации будет продолжать приводить все больше компаний на публичные рынки. Бизнес понимает, что для сохранения конкурентоспособности необходимо внедрять современные технологии, такие как облачные вычисления, аналитика и искусственный интеллект.

В последнее десятилетие рынки венчурного капитала были наполнены деньгами. Фонды инвестировали в тысячи стартапов, что позволило им быстро масштабироваться. Следующий логический шаг: IPO, которое принесет еще больше капитала основателям, сотрудникам компаний и венчурным инвесторам. Поэтому положительная динамика IPO-активности инвесторов, скорее всего, сохранится.

Кроме того, благодаря таким компаниям, как онлайн-брокер Robinhood, торговля акциями стала бесплатной (или намного дешевле) для большинства инвесторов. Организация занимается оказанием финансовых услуг и известна тем, что предлагает своим клиентам возможность бескомиссионной торговли акциями и биржевыми фондами через мобильное приложение. Название компании Robinhood происходит от её миссии «обеспечить доступ к финансовым рынкам всем, а не только богатым». Это способствует росту числа молодых инвесторов, ищущих возможности быстрого роста, например, с помощью IPO.

Рассмотрим 8 наиболее ожидаемых IPO следующего года в мире. Подробности в статье Kiplinger.com от 17 декабря.

1. Reddit

В 2005 году соседи по комнате в колледже Стив Хаффман и Алексис Оганян получили поддержку акселератора для стартапов YCombinator. Тогда друзья работали над приложением для заказа еды через SMS, которое в итоге не получило большого успеха.

Но разработчикам быстро пришла в голову другая идея: Reddit. Это сайт, сочетающий черты социальной сети и форума, на котором зарегистрированные пользователи могут размещать ссылки на понравившуюся информацию в интернете и обсуждать ее.

Reddit в 2006 году приобрела компания Condé Nast. Сегодня сайт считается кузницей современной интернет-культуры. Там зарождается большинство картинок и роликов, которые затем заполоняют сеть. 

Reddit. Фото: Primakov / Shutterstock.com

В декабре компания Reddit подала конфиденциальную заявку на IPO в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, указав, что сделка может состояться в первые месяцы 2022 года.

В качестве примера недавнего роста компании можно привести доходы за второй квартал, которые превысили 100 миллионов долларов. Это примерно втрое больше, чем в прошлом году. Компания также может похвастаться 50 миллионами ежедневных пользователей.

В августе Reddit объявила, что Fidelity (одна из крупнейших компаний по управлению активами в мире) инвестировал 400 миллионов долларов при оценке в 10 миллиардов долларов. Однако в свете недавней волатильности рынка – особенно других социальных платформ, таких как Pinterest, Bumble и Snap – компания может выйти на биржу с более низкой оценкой.

Reddit обещала использовать привлеченные средства для улучшения характеристик продукта. Сайт планирует облегчить новичкам форума изучение и быстрое понимание сайта. Reddit также намерена улучшить видеопродукты, чтобы повысить доходы от рекламы. Кроме того, компания строит свою систему для рекламодателей, которая может помочь маркетологам малого и среднего бизнеса.

2. The Fresh Market

The Fresh Market – американская сеть супермаркетов для гурманов. Первый магазин был открыт Рэем и Беверли Берри в 1982 году в Северной Каролине. Главная идея основателей – вернуть покупателям ощущение открытых рынков в европейском стиле.

The Fresh Market. Фото: Aleksandar Mijatovic / Shutterstock.com

В 2016 году продуктовая сеть испытывала трудности из-за конкуренции с WholeFoods, Kroger и Publix. В результате компания Apollo Global Management, ведущий мировой менеджер по альтернативным инвестициям, приобрела акции The Fresh Market.

Став частной компанией, The Fresh Market сосредоточилась на реструктуризации своей деятельности, которая в настоящее время охватывает 159 магазинов в 22 штатах. Это окупилось через несколько лет: кредитный прогноз улучшился.

В марте компания подала конфиденциальную заявку на проведение IPO, которое должно было состояться в 2021 году, но было перенесено на 2022 год. IPO для The Fresh Market– способ рефинансировать значительную часть задолженности, а для Apollo наконец-то получить прибыль со своих инвестиций.

3. Discord

Когда Джейсон Цитрон и Станислав Вишневский создавали онлайн-игры, у них постоянно возникали проблемы коммуникации с удаленными командами разработчиков. Существующие коммуникационные системы не обладали необходимыми функциями, поэтому они создали свою собственную.

Получившаяся система Discord позволяла обмениваться мгновенными сообщениями, осуществлять видео- и голосовые звонки. В самом начале она начала пользоваться популярностью среди игровых сообществ на Twitch и Reddit.

Система была выпущена в 2015 году. К 2018 году Microsoft Xbox согласилась интегрировать платформу с Xbox Live. Обладатели консолей от Microsoft получили возможность привязать свои учётные записи в Discord к аккаунту Xbox и всегда быть в курсе того, во что сейчас играют их друзья.

Discord. Фото: Ink Drop / Shutterstock.com

В 2020 году Discord объявила о планах выйти за пределы игровой индустрии. Для этого компания привлекла 100 миллионов долларов в конце прошлого года при оценке в 7 миллиардов долларов.

Пандемия COVID-19 положительно сказалась на пользовательской базе Discord. Число ежемесячных активных пользователей удвоилось в 2020 году и достигло 140 миллионов, а доходы вырос с 45 миллионов долларов до 130 миллионов долларов.

Совсем недавно Microsoft сделала предложение о приобретении компании по меньшей мере за 10 миллиардов долларов. Но, согласно отчету Wall Street Journal, сделка сорвалась. Несколько других претендентов также проявили интерес, но их имена не разглашаются.

Мессенджер сделал ставку на независимость и интерес инвесторов к IPO технологических стартапов. Подготовка к выходу на IPO находится на начальной стадии, поэтому сделка состоится не раньше 2022 года.

4. Databricks

В 2009 году группа студентов факультета компьютерных наук Калифорнийского университета в Беркли создала Apache Spark – систему с открытым исходным кодом. Она предназначалась для управления большими данными. Платформа получила массовое распространение благодаря растущим потребностям в использовании искусственного интеллекта и машинного обучения.

Несколько лет спустя, в 2013 году, эти студенты основали компанию Databricks для коммерциализации своего программного обеспечения. Компания собрала базу из более 5 000 клиентов, среди которых такие крупные корпорации, как CVS Health, Comcast, Condé Nast и Nationwide.

Databricks. Фото: Tada Images / Shutterstock.com

Последний раунд финансирования Databricks состоялся в августе 2021 года. Тогда компания привлекла $1,6 млрд. при оценке в $38 млрд. А всего с момента основания Databricks привлекла около 3,6 миллиарда долларов.

Хотя Databricks еще не подала документы на IPO, судя по всему, рассчитывает на него в 2022 году. Оценка стартапа после проведения IPO может превысить $40 млрд.

Привлеченные средства стартап планирует потратить на расширение международного присутствия. Эта задача потребует больших вложений ввиду разницы в локальных законодательствах, необходимости локализации продукта и найма нового персонала, но может значительно увеличить охват и прибыль компании.

5. Ascensus

Ascensus – одна из старейших компаний в данном списке предстоящих IPO. Она была основана в 1980 году под названием The Barclay Group для предоставления услуг по развитию бизнеса и ведению документации. Компания помогала разрабатывать стратегии, чтобы экономить на здравоохранении, образовании и пенсии. The Barclay Group появилась в тот момент, когда США собирались совершить массовый переход в пенсионном планировании: от пенсий к самостоятельным инвестициям.

Ascensus. Фото: Tada Images / Shutterstock.com

С тех пор компания Ascensus диверсифицировала свой бизнес, в основном за счет агрессивной стратегии слияний и поглощений. Ascensus также предоставляет услуги для фондов 529 колледжей и медицинских сберегательных счетов. В ее управлении находится более 327 миллиардов долларов США активов. Ascensus имеет широкое распространение благодаря большой сети финансовых консультантов.

В последнее время Ascensus инвестирует в совершенствование своих технологий. Одним из таких примеров является запуск системы персонализированных продаж.

Ascensus уже наняла банкиров из инвестиционных банков Barclays и Goldman Sachs для подготовки документов по выходу на IPO. Ожидается, что стоимость сделки составит 3 миллиарда долларов, и компания выйдет на рынок в 2022 году.

6. iFit Health & Fitness

Название iFit Health & Fitness может навести на мысль о молодом стартапе, но компания существует с конца 1970‑х годов. Основатели Скотт Уоттерсон и Гэри Стивенсон – пара студентов Университета Юты – начинали с импорта азиатской кухонной и столовой посуды. Но к началу 1980‑х годов бизнес сместился в сторону фитнес-оборудования.

Со временем iFit собрала впечатляющий набор активов, таких как NordicTrack, Proform и Freemotion. И сегодня компания является поставщиком № 1 крупного фитнес-оборудования в США.

Кроме того, iFit активно инвестирует в технологии. Сегодня ее программные системы используют биометрические данные для оптимизации тренировок в режиме реального времени. Компания также может похвастаться интересным интерактивным контентом, например, живыми студийными и уличными тренировками. Ее пользовательская база насчитывает более 6,1 миллиона пользователей, в том числе 1,5 миллиона платных подписчиков.

Пандемия пошла на пользу iFit. За 12 месяцев, закончившихся 31 мая 2021 года, доходы компании выросли более чем в два раза и составили 1,7 миллиарда долларов.

IPO iFit должно было состояться в октябре, но компания отложила размещение, сославшись на неблагоприятные рыночные условия. Ожидается, что компания разместится на бирже Nasdaq, и будет оценена примерно в 7 миллиардов долларов.

7. Instacart

В 2010 году основатель Instacart Апурва Мехта покинул свою работу по оптимизации логистики в Amazon.com, чтобы переехать в Сан-Франциско и начать собственное дело. После нескольких неудач он в конце концов нашел перспективный проект: сеть доставки продуктов и других товаров по требованию.

Instacart. Фото: JHVEPhoto / Shutterstock.com

Пандемия превратила 2020 год в переломный для Instacart. Появление COVID-19 подтолкнуло миллионы людей к использованию услуг по доставке продуктов с помощью приложений.

Instacart построил сложную систему логистики, которая включает больше 400 ритейлеров и свыше 30 000 магазинов. Эта сеть охватывает около 80% домохозяйств в США и 70% в Канаде.

В октябре 2020 года компания проводила консультации с банками в преддверии потенциального IPO, которое ожидалось в первой половине 2021 года. Однако с тех пор Instacart перенесла свои планы по IPO на 2022 год.

Во время последнего раунда привлечения средств компанию оценили примерно в 39 миллиардов долларов. Таким образом, IPO Instacart должно стать одним из крупнейших в 2022 году.

8. ThoughtSpot

Основатель ThoughtSpot Аджит Сингх фактически создал две компании с миллиардными оборотами.

В 2009 году Сингх стал одним из основателей компании Nutanix, специализирующейся на облачной инфраструктуре и услугах. Стоимость этой компании составляет около 5 миллиардов долларов. Он считал, что облачные вычисления станут мегатрендом и предприятия будут нуждаться в высокомасштабируемом инфраструктурном программном обеспечении. Аджит Сингх оказался прав. Nutanix стала публичной компанией в сентябре 2016 года.

Но к этому моменту Сингха в компании уже не было. Он ушел в 2012 году, чтобы заняться другим технологическим трендом: аналитикой и искусственным интеллектом. Сингх основал компанию ThoughtSpot, которая позволяет мгновенно получать бизнес-аналитические отчеты на основе миллиардов данных. Клиентами фирмы являются Hilton, Daimler, Siemens и другие крупные организации.

Соучредитель компании Амит Пракаш имеет обширный опыт работы в сфере аналитики, в том числе в качестве руководителя инженерной команды для бизнеса Google AdSense. До этого он был инженером-основателем Microsoft Bing, где помогал разрабатывать алгоритмы ранжирования страниц.

Информации относительно возможной оценки IPO ThoughtSpot пока нет. Ее последним раундом финансирования была в ноябре 2021 года, в ходе которой она привлекла 100 миллионов долларов при оценке в 4,2 миллиарда долларов.

Как участвовать в IPO частному инвестору

Акции на IPO покупают обычно крупные банки или инвестиционные фонды. Частный инвестор тоже может попасть в книгу заявок до начала биржевых торгов. Для этого нужно:

- получить статус квалифицированного инвестора;

- открыть счет у брокера, предоставляющего доступ к IPO;

- пополнить счет для формирования заявки на покупку акций; обычно минимальная сумма для участия в размещении составляет десятки тысяч долларов, но есть брокеры с входным порогом в несколько сотен долларов.

Также купить акции до начала биржевых торгов можно через управляющую компанию.

Читайте также:

Подпишитесь на наш Telegram
Получайте 1 сообщение с главными новостями за день, каждый вечер по будням.
Заглавное фото: Фото: VideoFlow / Shutterstock.com

Обсуждение

Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии